Разработка структуры модели включает в себя выбор подходящих финансовых отчётов, определение ключевых драйверов роста, а также взаимосвязей между различными компонентами модели. Важно учесть специфические аспекты бизнеса или проекта, которые могут повлиять на финансовые показатели.
Предлагаю следующую структуру модели для Excel, которая на практике в большинстве случаев закрывает все потребности:
1. Титульная страница (Title) –описание предмета финансового моделирования.
2. Содержание (Contents)– контроль полноты модели и быстрого перемещения по структуре модели.
3. Время (Time) – устанавливается горизонт планирования, периодичные интервалы планирования, для удобства проводится расчет количества дней в каждом периоде, прикрепляются периоды к определенным ячейкам, для трансляции единообразия на всех листах модели.
4. Допущения (Assumptions) – предположения различных направлений: цены на выпускаемый продукт (услугу), отправные точки по расходной части, и объемам выпуска, налогообложение с соответствующими ставками и пределами, макроэкономические допущения, такие как: расчет темпов инфляции, индекс потребительских цен, структура финансирования и обслуживания долга.
5. Расчет ставки дисконтирования (Discount rate) – определяется методика расчета ставки с полной детализацией расчетных параметров.
6. Выручка (Revenue) – расчет выручки на основе допущений в детализации по направлениям деятельности, видам выпускаемой продукции.
7. Операционные расходы (OPEX) – подробный план расходов по себестоимости производимой продукции: сырье, ФОТ, социальные выплаты, аренда, эксплуатационные, логистические, коммерческие расходы.
8. Капитальные расходы (CAPEX) – расходы на приобретение основных средств производства, и расчет амортизации по соответствующим срокам эксплуатации.
9. Отчет о прибылях и убытках (P&L) – агрегирование данных по доходам и расходам из блоков Выручка, Операционные расходы, капитальные расходы, а также расчетные процентные расходы по финансовым инструментам, с расчетом показателей EBITDA, налога на прибыль, чистой прибыли.
10. Отчет о движении денежных средств (CF) – формируется в соответствии с выбранным методом построения прямым или косвенным, с учетом допущений об отсрочки платежей, предоплаты, графика погашения, включая расчет остатков денежных средств на конец каждого интервала, а также дисконтирование денежного потока на расчетную ставку.
11. Балансовый лист (BS) – агрегирует данные на конец каждого отчетного периода по разделам оборотные средства, внеоборотные средства, собственный капитал, задолженности.
12. Анализ чувствительности, сценарии и драйверы (Sensitivity&Scenario&Drivers) – определяются важные драйверы, влияющие на результат, и проводится тестирование модели на риск-факторы.
13. Эффекты (Effects) – определяются конечные финансовые показатели такие как: чистая прибыль, чистая приведенная стоимость, срок окупаемости, внутренняя норма доходности.
14. Приборная панель (Dashboard) – построение различного рода диаграмм и графиков, формируется визуализация полученных данных для информативного представления.
15. Контрольная панель (Control) – блок с диагностическими формами, для контроля правильности составления модели.
Поддерживаю курсы обучения в Академии Eduson