Прошедшая неделя прошла очень волатильно, чему способствовала публикация большого количества важной статистики. Американские фондовые рынки мощно растут 2 недели подряд, индекс S&P 500 завершил свою лучшую неделю в 2024 г, поднявшись на 3,9% за 5 дней, а Nasdaqвзлетел более чем на 5%. Мощная распродажа в начале этого месяца была нивелирована публикацией сильных данных, усиливающих аргументы в пользу мягкой посадки экономики США. Оба показателя инфляции указали на то, что ценовое давление ослабевает, а потребительская инфляция впервые за 3 года опустилась ниже 3%.
На этой неделе все внимание инвесторов будет снаправлено на выступлении главы ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоул (22-24 августа). Ожидается, что Дж.Пауэлл подаст сигнал о путях снижения процентной ставки, т.к. инфляция плавно приближается к желаемому уровню в 2%, а рынок труда больше не перегрет. Однако размер снижения ставки, а также темпы будущих сокращений будут зависеть от новых экономических данных. Так же обратить внимание на протокол последнего заседания ФРС, который будет опубликован в среду.
На прошлой неделе не так много круупных компаний показывали цифры за 2-й квартал. Акции Walmart взлетели на 8,4% до рекордных значений после хорошего квартального отчета, даже несмотря на то, что потребители в целом сократили расходы. Бумаги Walmart достигли отмтки 74,44$, максимальной за всю историю их торгов на бирже. С начала 2024 года акции крупнейшего ритейлера подорожали почти на 42%.
На этой неделе отчетов за 2-й квартала от крупных компаний будет мало, обратить внимание на:
· Palo Alto Networks (PANW), Estee Lauder (EL) – в понедельник
· Lowe’s (LOW), Medtronic (MDT), Keysight Technologies (KEYS) - во вторник;
· TJX (TJX), Analog Devices (ADI), Synopsys (SNPS) и Target (TGT) - в среду;
· PDD Holdings DRC (PDD), Intuit (INTU), Workday (WDAY) и Ross Stores (ROST) - в четврег .
Обратим венимание на отчет Medtronic (MDT) — одонго из крупнейших производителей медоборудования. Корпорация приняла решение увеличить свои финансовые ожидания в связи с увеличением потребления медицинской техники, заявив о повышении годового прогноза прибыли. Одновременно с этим, Medtronic объявила о своем намерении прекратить деятельность в сегменте, который не приносил ожидаемого дохода – производство оборудования для искусственной вентиляции легких. Эксперты присвоили рейтинг "покупать" акциям Medtronic с целевой ценой 102,0 $ на горизонте 12 месяцев, что соответствует потенциалу роста на 21% с текущих уровней. Так же компания повысила квартальные дивиденды на акцию на 70 центов, что стало 47-м годом подряд увеличения дивидендов.
На недельном графике видно, что акции Medtronic (MDT) в октябре 2023г обновили 8-летние минимумы, достигнув отметки 68.84. После этого бумага пошла вверх, сформировав восходящий канал «А-В». Но отчет за 1 кв 2024г не очень понравился инвесторам и акции упали до сильного уровня 75.00, но удержались выше него. Во второй половине июля рост акций MDT возобновился, на прошлой неделе была пробита линия сопротивления «С» и пройден набитый уровень около отметки 84.00. Если отчет и прогнозы руководства компании в среду будут позитивными, то бумана продолжит рост к отметке 88.00 и далее до круглой цифры 90.00. Пробитие этого рубежа вряд ли возможно в ближайшее время, осциллятор RSI уже стоит на границе зоны перекупленности, а значит стоит ожидать коррекцию вниз. Но если цифры за 2-й квартал разочаруют рынок, то акции Medtronicмогут свалиться в район уровня 80.00 и далее к линии поддержки «А».
