😎 Привет, друзья! Наш биржевой досуг сегодня разбавят несколько новинок. Занятно, что у всех рейтинг состоит из двух букв "А", отличие лишь в нескольких математических знаках.
✅ Две бумаги с абсолютно идентичной премией, но разной доступностью начнут торговаться после обеда:
1️⃣ МОСОБЛЭНЕРГО 001Р-01 (🅰️🅰️➕)
🔢 ISIN: $RU000A1099E4
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 Put-оферта с пересмотром купона через 3 года
Формально - новое имя на рынке, будет считать что купонная ставка дает премию за дебют. Однако разглядеть ее можно только под очень сильным микроскопом. Что уж говорить - финальное значение составило на 0,6% меньше первоначально анонсированного ориентира. Чудес не бывает, а вот финансовое подразделение компании отработало спрос на все сто процентов. Не исключаю, что любителям надежных бумаг выпуск придется по нраву, да и в целом 19,4% купон в ближайший месяц выглядит гарантированным. Удивительным образом в наличии даже презентация оказалась - приятного ознакомления! Но
____
2️⃣ НОВАБЕВ ГРУПП БО-П07 (🅰️🅰️)
🔢 ISIN: $RU000A1099A2
🔸 Выпуск для квалов
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение КС фиксируется за 5 дней до начала купонного периода
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
А вот этот выпуск согласно новым вводным должен быть квальским, хоть и не исключаю что в первые дни доступность может быть разнообразной. Причина проста - значение ключевой тут не среднее за период, а фиксированное, за 5 дней до начала нового купонного периода. Имя рынку давно знакомо - первый выпуск эмитент разместил еще в 2006 году, когда практически никто из нас с облигациями связан не был в принципе. С тех пор 9 успешных погашений, еще 4 выпуска в обороте. Облигационный долг составляет около 17,5 миллиардов рублей, ближайшее погашение должно случиться в декабре этого года. Презентация не самая актуальная, лишь по итогам 1 квартала 2024 года, но имеется, свежее пока не выпускали.
____
❇️ Пара сборов заявок также имеет место быть:
▶️ СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ БО-П07 (🅰️🅰️➖)
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 2,5%
🔸 Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 Начало торгов - 23 августа
▶️ НОВОСИБИРСКАЯ ОБЛАСТЬ 34024 (🅰️🅰️)
🔸 Ориентир доходности: не выше значения КБД Московской Биржи на сроке 2,6 года + 275 б.п.
🔸 1 купонный период: 57 дней, 2-19 периоды: 91 день, 20 период - 125 дней
🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения
🔸 Начало торгов - 23 августа
⚠️ Пожалуйста, внимательно прочитайте картинку с параметрами.
⭐️ Постараюсь чуть перевести параметры выпуска Новосибирской области на человеческий. Купон лесенкой вниз - если 1 и 2 одинаковые, то с третьего начнется постепенное снижение, которое будет сопровождать до победного конца. КБД Московской Биржи на сроке 2,6 года + 275 б.п. на момент публикации - около 16,95. С премией 2,75% получится 19,7%. Но, друзья, это не купон, а доходность. Осторожно предположу, что фактическая ставка затормозит где-то в районе 18-18,5%, но обычно в начале сбора уточняют, посмотрим.
😉 Постараюсь держать в курсе развития событий - замечательного трудового и торгового дня, дорогие читатели!
#облигации
#новые_размещения