Китай является одним из крупнейших кредиторов Соединенных Штатов, владея американским долгом на сумму около 821 миллиарда долларов. Однако он не владеет наибольшим объемом американского долга среди всех иностранных государств.
Заимствования стран друг у друга, возможно, так же стары, как и само понятие денег. Внешний долг дает странам возможность получить финансирование, которое в обычных условиях им было бы недоступно, и стимулировать свою экономику.
Однако понятие внешнего долга имеет негативный оттенок, особенно когда речь идет о крупных суммах, причитающихся странам, вовлеченным в споры. Огромная сумма долга, которую правительство США задолжало китайским кредиторам, на протяжении десятилетий была предметом бесчисленных споров, заголовков новостей и политических платформ.
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу "Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай".
В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.
Подписывайтесь и забирайте подарок!
По состоянию на 18 августа 2024 года общая сумма официальных долговых обязательств федерального правительства, правительств штатов и местных органов власти составляла 35,1 триллиона долларов. Некоторые эксперты настаивают на добавлении сотен триллионов в виде необеспеченных будущих обязательств на балансе федерального правительства.
Более 6 триллионов долларов из 35 триллионов долларов государственных долгов принадлежат федеральному правительству в целевых фондах. Эти счета предназначены для социального обеспечения, Medicare и других выплат.
Правительство выписало себе очень большую долговую расписку и обанкротило один счет, чтобы финансировать другую деятельность. IOU формируются и финансируются совместными усилиями Министерства финансов США и Федеральной резервной системы.
Большая часть оставшейся части долга принадлежит индивидуальным инвесторам, корпорациям и другим государственным структурам. К ним относятся все - от пенсионеров, покупающих отдельные казначейские обязательства США, до правительства Китая.
С января 2022 по январь 2023 года долг перед Японией и Китаем сократился на 15 % и 17 % соответственно.
Япония занимает первое место среди иностранных кредиторов с 1,1 триллиона долларов, что составляет около 3 % от общего долга правительства США. Второе место занимает Китай с казначейскими обязательствами США на сумму 859,4 миллиарда долларов, что составляет около 2,6 % от общего объема американского долга.
Долг Японии не вызывает такого негативного внимания, как долг Китая, потому что Япония считается более дружелюбной страной, а японская экономика не растет из года в год так быстро, как китайская.
Среди других стран, владеющих наибольшим объемом долговых обязательств США, - Великобритания с 668,3 млрд долларов, Бельгия с 331,1 млрд долларов долговых ценных бумаг и Люксембург, немного уступающий Бельгии с 318,2 млрд долларов долговых обязательств США.
Китайские кредиторы скупили так много казначейских бумаг США по двум основным экономическим причинам. Первая и самая важная заключается в том, что Китай хочет привязать свою валюту, юань, к доллару. Это было обычной практикой для многих стран со времен Бреттон-Вудской конференции 1944 года.
Привязанный к доллару юань помогает снизить стоимость китайского экспорта, что, по мнению китайского правительства, делает его сильнее на международных рынках. Это также снижает покупательную способность китайских граждан.
Привязка к доллару добавляет стабильности юаню, поскольку доллар по-прежнему считается одной из самых безопасных валют в мире. Это еще одна причина, по которой китайцам нужны казначейские обязательства. По сути, они погашаются в долларах.
В 2013 и 2014 годах Китай привлек к себе внимание тем, что скупал большое количество золота для хранения в своих банковских хранилищах, но реальной защитой для юаня является всемирная вера в доллар.
Политически популярно говорить, что Китай «владеет Соединенными Штатами», потому что он такой огромный кредитор, но реальность сильно отличается от риторики.
Доллар США обесценится, а юань укрепится, если Китай заберет все свои американские авуары, что сделает китайские товары более дорогими.
Хотя 2,6 % государственного долга - это не так уж и мало, Министерство финансов без проблем нашло покупателей на свои товары даже после снижения рейтинга.
Если бы китайцы вдруг решили потребовать погашения всех обязательств федерального правительства, другие страны, скорее всего, вмешались бы в ситуацию, но это невозможно из-за сроков погашения долговых бумаг. В том числе и Федеральная резервная система, которая уже владеет в шесть раз большим объемом долговых обязательств, чем Китай.
Китайцы полагаются на американские рынки для покупки товаров китайского производства. Искусственное подавление курса юаня затрудняет жизнь растущего китайского среднего класса, поэтому для поддержания бизнеса необходим экспорт.
Китайцы скупают долларовые банкноты в виде казначейских обязательств. Это способствует росту стоимости доллара. Американские потребители получают взамен дешевые китайские товары и приток инвестиционного капитала. Средний американец становится лучше от того, что иностранцы предоставляют недорогие услуги и требуют взамен только бумажки.
Китаю принадлежит значительная часть долга США, но он не является крупнейшим кредитором Соединенных Штатов. Наибольшая сумма американского долга принадлежит правительству США. Крупнейшим иностранным кредитором является Япония.
Китаю принадлежит около 2,6 % американского долга, который он покупает, потому что китайский юань привязан к доллару. Китай не сможет предъявить все свои американские долговые обязательства сразу из-за разных сроков погашения американских ценных бумаг, которыми владеет Китай.
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОИ КНИГИ В ЛИТРЕС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Друзья, благодарю вас за внимание к моим материалам! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, где я провожу в том числе разбор эмитентов, а также обязательно проходите мой бесплатный курс по инвестициям в Дзен или в плейлисте YouTube.