ИСТОРИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ ИНОСТРАННЫХ И ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Аннотация. В статье исследуются исторические аспекты развития иностранных и отечественных инвестиций на территории Российской Федерации. Ключевые слова: иностранные инвестиции, иностранный капитал, развитие инвестиций, Российская Федерация, Российская Империя, промышленность, налоговый режим, развитое законодательство. Еще во времена правления Петра I привлекался иностранный капитал в виде государственных займов. Займы способствовали развитию промышленности, но проценты по займам были очень большие. Граф С.Ю. Витте, который являлся главой правительства с 1905 по 1906 гг., был назначен министром финансов с 1892 по 1903 гг., предпринял ряд мер для привлечения прямого иностранного капитала в определенные сферы промышленности и банки. Так в 90-е гг. XIX века в Российскую Империю хлынул стабильный приток иностранного капитала в промышленность (металлургическую, золотодобывающую, энергетическую, угольную, нефтяную), в строительство дорог, железнодорожных линий. Иностранному капиталу в Российской Империи предлагались: -дешевая и достаточно квалифицированная рабочая сила, -низкий налоговый режим, -развитое законодательство, Всероссийский научный журнал «Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017 г. -достаточно упрощенные законы для благоприятного функционирования иностранного капитала -высокая прибыль от вложения капитала - привлекательные налоговые пошлины - природные ресурсы (нефть, газ, золото, уголь, лес, железная руда, алюминиевая руда и др.) Так к 1900 году капитал прямых иностранных инвестиций и акционерных обществ в Российской Империи превысил 1/3 общего объема капитала страны. В XIX веке иностранный капитал влился в формирование российского капитализма и включил Российскую Империю во Всемирное экономическое хозяйство. Так считают историки-экономисты, оценивая роль иностранного капитала в дореволюционной России с положительной стороны: - иностранный капитал помог возникнуть и развить в Российской Империи новые отрасли промышленности (нефтедобывающая, металлургическая, машиностроительная, золотодобывающая и др.) - помог в новых научно-технических разработках - передал накопленный опыт в организации производства - решил проблемы банковской системы - способствовал росту занятости населения - создал конкурентоспособную продукцию Историки-экономисты Кондратьев Н.Д, Чаянов А.В., Туган-Барановский М.И. отмечают отрицательное воздействие иностранного капитала: - в замедлении развития в отраслях промышленности Российской Империи - в вывозе из страны больших средств, превышающих вложенный иностранный капитал Выдающиеся умы того времени такие как ученый Д.И. Менделеев и премьер-министр С.Ю. Витте считали иностранные инвестиции чуть ли не единственным средством для прогрессивного подъема страны. В это же время Московский биржевой комитет обращался к царскому правительству о ненужности и даже вреде иностранного капитала. Историки-экономисты, общественные деятели с появлением мировой экономики и тогда и в настоящее время продолжают по-разному оценивать вливание иностранных инвестиций в экономику России. В дореволюционной России с 1890 года прямые иностранные инвестиции достигли более 40% от всего объема экономики страны. Это способствовало увеличению промышленного производства в Российской Империи в 4 раза. (под ред. Смитиенко, Международные экономические отношения, Москва, 2007 с. 296-297) После Октябрьской революции в 1917 году фабрики, заводы, акции иностранных инвесторов были национализированы. Во времена НЭПа (новая экономическая политика) с 1921 года иностранный капитал начал привлекаться в страну без должного эффекта. В стране Советов присутствовали большие преграды для деятельности иностранных инвесторов: - нестабильный политический режим - тяжелое состояние народного хозяйства - сложности транспортировки - завышенный курс советской валюты - большие таможенные тарифы - некачественные и дорогие полуфабрикаты - отсутствие необходимого сырья После Второй Мировой войны иностранный капитал привлекался в СССР в виде целевых кредитов для приобретения оборудования, лицензий, технологий, а также для строительства крупных объектов. Но по ряду причин (субъективных и объективных) перемещение иностранных инвестиций в страну не происходило. Только после распада СССР в 90-е годы начались какие-то перемены в инвестиционном климате. Национальная экономика открылась для иностранного капитала. В стране инвесторов привлекали: Всероссийский научный журнал «Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017 г. - большие природные ресурсы - квалифицированные кадры - слабый и неконкурентоспособный российский бизнес - перспектива высокой прибыли - развитый научно-технический потенциал Но задерживало поступление иностранных инвестиций: - неразвитая транспортная сеть - устаревшая инфраструктура связи - во многих отраслях моральный и физический износ промышленного аппарата - языковой барьер - криминализация и высокий уровень коррупции в стране В современной России можно выделить несколько этапов поступления иностранного капитала: - Первый этап (до 1998 года) за первые три года с 1991 года иностранные инвестиции составили 2,9 млрд. долл. В 1997 - 5,3 млрд. долларов, в этот год зарегистрировано 25 700 предприятий с иностранным капиталом. Среди них и предприятия со 100%-м иностранным капиталом. - Второй этап. Из-за кризиса августа 1998 года прямые иностранные инвестиции сократились и составили 3,5 млрд. долларов - Третий этап (с 1999 года) имел постепенный рост прямых иностранных инвестиций. (В 1999 - 4,26 млрд. долларов, в 2000 - 4,43 млрд. долларов) Таблица 1- Структура поступивших иностранных валютных инвестиций, % 1991 1995 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Всего 100 100 100 100 100 100 100 100 Прямые 87,9 67,1 21,9 44,6 40,4 27,9 20,2 22,8 Портфельные 2,4 1,1 1,6 0,3 1,3 3,2 2,4 1,4 Прочие 9,7 31,8 76,5 55,1 58,3 68,9 77,4 75,8 Источник: Госкомстат России Всероссийский научный журнал «Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017 г. Анализ Таблицы 1 выделяет следующие соотношения прямых, портфельных и прочих инвестициях: - уменьшились по 1998 год доля вливаний в виде прямых инвестиций, в 1999 году увеличилась. - уменьшились в 2000 году до 40,4%, в 2002 г. до 20,2%, в 2003 г. до 22,8% - заметно уменьшение доли портфельных инвестиций: при небольшом увеличении 1995-1998, 2000-2001 гг., 2002-2003 гг. - снижение до 1,4 % - прочих иностранных инвестиций - рост до 1998 года, уменьшение в 1999г., в 2003 г. - 75,8% - с 1999 года уменьшение прямых иностранных инвестиций с 44,6% до 20,2% в 2002 г., в 2003 году до 22,8%. Вывод: с 1991 по 1998 год наблюдается стабильный рост прямых иностранных инвестиций, а с 1998 года из-за экономического кризиса в России наблюдается снижение инвестиций в страну. На долю промышленности в 2003 году приходилось 41,2% иностранного капитала: - в топливной промышленности - добычи цветного металла - в пищевой промышленности Получается, что иностранный капитал заинтересован не в модернизации и развитии реального сектора экономики России, а в финансировании импортных поставок. Иностранные инвестиции в Россию были незначительны, потому что экономическая политика в стране была непоследовательна, а иногда и ошибочна. В 2002 году 107 стран инвестировали свой капитал в экономику России. По общему объему инвестиций в Россию 1-е место занимала Германия. (19%), далее Кипр (13,1%), США, Великобритания (11,8), Франция, Нидерланды. (См. Табл. 2), а в 2003 году инвесторами были: Великобритания, Германия, Кипр, Всероссийский научный журнал «Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017 г. Франция, Люксембург, Нидерланды, Виргинские острова, США, Швейцария, Япония. (См Табл. 3) Таблица 2 - Страны, инвестировавшие капитал в экономику России в 2002 году Год Германия Кипр США Великобритания Франция Нидерланды 19 % 13,1% 12,9% 11,8% 7,1% 6,6% Таблица 3 - Страны, инвестировавшие капитал в экономику России в 2003 году Го д Великобри тания Герма ния Ки пр Фран ция Люксем бург Нидерла нды Виргин ские острова С Ш А Швейц ария Япо ния 20 03 15,5 14,5 14, 1 12,5 7,5 5,8 4,9 3,8 3,6 3,4 В 2002 году привлекательнее для иностранных инвесторов по всем показателям были Москва и Московская область. Иностранный капитал так же инвестировался - в: Челябинская область, Ленинградская, Омская, Иркутская, Нижегородская, Московская область, Сахалинская, Тюменская, Республика Татарстан, Республика Коми - города: Москва, Санкт-Петербург Таблица 4 - Динамика прямых инвестиций Российской Федерации, млн. долларов. 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I кв 2016 II кв 2016 Прямые инвестиции 2372 9448 11767 -1766 17288 33532 15710 7789 440 За границу 17880 52616 66851 48822 86507 56389 22188 7404 7555 В Россию 15508 43168 50588 69219 22857 6478 -385 7115 Источник: ЦБ России Всероссийский научный журнал «Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017 г. Наблюдается рост прямых инвестиций в Россию с 2005 года по 2014 год. В 2005 году прямые инвестиции в Российскую Федерацию составляли 15 508 млн. долларов США, тогда как в 2014 году они уже составляли 22857 млн. долл. Наибольший показатель роста прямых иностранных инвестиций наблюдался в 2013 году - 69219 миллионов долларов. В 2015 году показатель резко снижается до 6 478 млн. долларов, что, скорее всего, вызвано санкциями против России. В I квартале 2016 года этот показатель отрицательный. Прямые инвестиции за границу превышают показатель инвестиций в страну с 2005 по II квартал 2016 года, что говорит о неблагоприятном инвестиционном климате. Только в 2012 году прямые инвестиции, вкладываемые в страну, превысили отток капитала на 1766 млн. долларов. Далее рассмотрим, как распределяются прямые иностранные инвестиции по видам экономической деятельности с 2014 по 2016 год. (См. Таблицу 5). В основном преобладают инвестиции в добычу топливно-энергетических полезных ископаемых. Этот показатель стабилен и варьируется от 6 957 до 10 000 млн. долларов. В 2016 году, если суммировать I, II кварталы этот показатель уже составляет 5933 млн. долларов. В обрабатывающем производстве наблюдается положительная тенденция с 1173 млн. долл. В 2014 году до 6839 млн. долларов в 2015; сумма I, II кварталов 2016 года составляет 2865 млн. долларов, что даже выше, чем во всем 2014 году. Основную долю обрабатывающего производства составляли производство пищевых продуктов, включая напитки и табак; обработка древесины и производство изделий из дерева; целлюлозно-бумажное производство; химическое производство; производство резиновых и пластмассовых изделий; металлургическое производство и производство готовых металлических изделий. Таблица 5 - Прямые инвестиции в Россию за 2014 - I-II кварталах 2016 года по видам экономической деятельности, в млн. долларов США Наименование вида экономической деятельности 2014 г. 2015 г. I квартал 2016 г. II квартал 2016 г. Сальдо Сальдо Сальдо Сальдо ВСЕГО 22 031 6 478 -385 7 115 ЛЕСНОЕ ХОЗЯЙСТВО И РЫБНАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ, СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ -30 270 7 25 ДОБЫЧА ПРИРОДНЫХ ИСКОПАЕМЫХ 4 545 10 923 -462 3 079 в том числе: Добыча топливно энергетических полезных ископаемых 6 957 10 213 2 943 2 990 Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических -2 412 710 -3 405 89 ОБРАБАТЫВАЮЩИЕ ПРОИЗВОДСТВА 1173 6 839 877 1988 в том числе: Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 33 1040 350 21 Текстильное и швейное производство 34 -5 2 Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 0 0 0 0 Обработка древесины и производство изделий из дерева 262 294 -7 230 Целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность 49 75 34 34 Производства кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов -1 491 358 4 -28 Химическое производство 1500 575 225 265 Производство резиновых и пластмассовых изделий 333 374 95 6 Производство прочих неметаллических минеральных продуктов 31 444 81 1 Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 669 2 368 13 1163 Производство машин и оборудования -34 110 35 3 Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 190 449 14 0 Производство транспортных средств и оборудования -367 718 36 250 Прочие производства 5 2 3 38 ПРОИЗВОДСТВО И РАСПРЕД ЕЛЕНИЕ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ, ГАЗА, ПАРА И КОНДИЦИОНИРОВАНИЕ ВОЗДУХА 1682 108 -8 СБОР, ОЧИСТКА И РАСПРЕД ЕЛЕНИЕ ВОДЫ. СБОР СТОЧНЫХ ВОД, ОТХОДОВ И АНАЛОГИЧНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 13 -20 -1 3 СТРОИТЕЛЬСТВО 2 718 -1 051 -152 -22 ОПТОВАЯ И РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ 3 240 3 996 -219 -343 ТРАНСПОРТ И ХРАНЕНИЕ -743 -1 689 -513 403 Д ЕЯТЕЛЬНОСТЬ ГОСТИНИЦ И РЕСТОРАНОВ 93 112 3 115 ИНФОРМАЦИЯ И СВЯЗЬ -2 361 -6 514 -19 128 ФИНАНСОВАЯ Д ЕЯТЕЛ ЬНОСТЬ, СТРАХОВАНИЕ 7 842 -2 889 -120 664 НЕДВИЖИМОСТЬ -830 339 198 287 НАУЧНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И РАЗРАБОТКИ 79 90 -4 19 Источник: ЦБ России Международная инвестиционная позиция Российской Федерации разработана в соответствии с методологией, изложенной в шестом издании Руководства МВФ по платежному балансу и международной инвестиционной позиции (РПБ6). Международная инвестиционная позиция Российской Федерации улучшается с 2001 по 01.07.2016 года. Об этом говорят данные Центрального банка, которые представлены в Таблице 6. Только остаток на 01.01. 2005 года этот показатель отрицательный. Основную долю в активах составляют прямые и прочие инвестиции. На 01.01. 2001 года прямые инвестиции - 20 071, прочие - 20468 млн. дол., портфельные всего - 1268 миллионов долларов. С 2009 года наращивают потенциал, как прямые инвестиции, так и прочие: 198 437 и 351 894 соответственно. В 2014 году в активах прямые иностранные инвестиции достигают наивысшего показателя и даже превышают прочие инвестиции, составляют Всероссийский научный журнал «Студент. Аспирант. Исследователь» № 7 (25) 2017 г. 479 501 млн. дол против 425 827 млн. дол. Также увеличивается значение портфельных инвестиций с 2001 года - 1268 млн. долларов до 01.07.2016 - 73 333 млн. долларов. Хотя по сравнению с прямыми и прочими инвестициями этот показатель сравнительно невелик. Таким образом, поступление иностранных инвестиций в Россию меняется в зависимости от экономической и политической ситуации в стране!