В деловом мире настоящий успех невозможен без стремления компании к росту и развитию. Однако каждый шаг на этом пути требует осознанного подхода и тщательного планирования, особенно если речь идет об оформлении кредита . Рассказываем, что нужно учитывать, принимая решение о получении кредита на расширение бизнеса.
Когда может понадобиться кредит
Предприниматели обращаются за кредитами на расширение бизнеса с разными целями – вот наиболее распространенные:
- Расширение производства: закупка нового оборудования, а также дополнительных сырьевых и материальных ресурсов, найм новых сотрудников, аренда дополнительных помещений.
- Расширение географии: открытие новых филиалов и представительств.
- Экспансия на новые рынки: маркетинговые исследования, запуск новых продуктов или услуг.
- Сделки по слияниям и поглощениям.
Получение кредита действительно может стать верным шагом, который откроет компании путь к новым возможностям и увеличению доходов. Однако нередко бывает так, что в результате объем заемных средств на балансе предприятия превышает собственные. . Платежи по кредитным обязательствам могут оказать критическое давление на выручку и прибыль, что грозит фатальными последствиями для бизнеса.
Как понять, потянет ли компания кредит
Чтобы не оказаться в описанной выше ситуации, важно выяснить, в состоянии ли ваша компания позволить себе кредит, и в каком объёме
Для этого нужно посчитать:
- рентабельность собственного капитала (ROE)– это показатель, который помогает понять, какую прибыль предприятию приносит каждый рубль, вложенный в него собственниками. Чем выше ROE, тем успешнее бизнес использует собственный капитал для генерации прибыли, а значит, потенциально сможет эффективнее управлять и заемными средствами;
- финансовый рычаг – это коэффициент, который показывает отношение заемных средств к собственному капиталу компании. Чем больше заемных средств она использует относительно собственного капитала, тем выше и финансовый рычаг. Высокий финансовый рычаг может усилить потенциал бизнеса к увеличению прибыли, но вместе с тем повышает и его финансовые риски. Расчет этого показателя помогает оценить, как изменение объема заемных средств способно повлиять на финансовое состояние компании.
Оценить перспективы расширения бизнеса с учетом кредита помогут:
- анализ финансовой отчетности – дает возможность оценить общую финансовую стабильность и платежеспособность предприятия;
- анализ проекта масштабирования бизнеса с помощью финансовой модели – позволяет не только рассчитать ожидаемые денежные потоки компании после расширения, но и оценить связанные с ним дополнительные расходы. (Например, если бизнес расширяется за счет закупки нового оборудования, финансовая модель поможет спрогнозировать не только ожидаемый в результате этого объем средств, но и траты на приобретение техники, ее обслуживание и выплаты по кредиту);
- оценка рисков – помогает спрогнозировать влияние на расширение бизнеса и погашение кредита различных негативных сценариев, включая изменения на рынке, действия конкурентов и форс-мажорные ситуации;
- консультации с финансовыми экспертами– позволяют разобраться в сложных моментах и повысить качество финансового анализа и планирования.
Когда брать кредит не стоит
Вероятно, вам лучше воздержаться от получения кредита на расширение бизнеса при:
- отсутствии финансовой устойчивости: если доход предприятия нестабилен или оно испытывает трудности, кредит лишь усугубит его финансовое положение;
- недостаточной проработанности проекта по расширению (финансовой модели): если у вас нет четкого и подробного плана, учитывающего все нюансы предстоящего масштабирования, получение кредита может быть рискованным;
- высоком финансовом рычаге: при наличии большого объема заемных средств по отношению к собственному капиталу увеличение долговых обязательств компании также повысит ваши финансовые риски;
- большом объеме дебиторской задолженности: если доля отсроченных платежей в общей структуре доходов бизнеса высока, риск просрочек со стороны контрагентов также возрастает, что может привести к ситуации, когда станет нечем перекрывать кредит;
- невысоком спросе на продукцию или услуги: если коммерческий успех расширения бизнеса не гарантирован из-за недостаточного спроса, вложения могут не окупиться;
- высоких процентных ставках или неблагоприятных условиях кредитования: если условия кредитования невыгодны для компании, с высокой долей вероятности получать его нецелесообразно.
Также помните, что в любой ситуации ресурсы для расширения бизнеса следует искать в первую очередь внутри компании и лишь затем думать о внешнем финансировании!