Направление движения ставок по вкладам в ближайшие месяцы во многом будет зависеть от траектории монетарной политики ЦБ. На фоне устойчивой инфляции в стране есть вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки. Однако я полагаю, что в рамках текущего цикла ужесточения денежно-кредитной политики в стране пик ставки уже достигнут или очень близок к этому. Об этом сообщил «Московской газете» аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов
Ставки по вкладам летом продолжили идти вверх. Достигли ли они максимума или это еще не предел? Чего ожидать в горизонте до конца года?
«Я не стал бы надеяться на дальнейшее существенное увеличение депозитных ставок. При этом первого снижения ключевой ставки, думаю, стоит ждать лишь к середине следующего года, так что ставки по вкладам, по всей вероятности, будут оставаться повышенными еще довольно долго», — добавил эксперт.
В то же время специалисты отмечают, что если рост ставок по вкладам и будет отмечаться, то в довольно умеренном диапазоне.
«По статистике Банка России максимальная ставка по вкладам десяти крупнейших банков страны выросла до 17,5%. Вместе с тем некоторые банки сейчас предлагают ставки до 19,5-20,0%. Полагаем, что в настоящее время ставки по вкладам находятся на практически максимальных уровнях. Поэтому не стоит ждать дальнейшего повышения, имеет смысл воспользоваться текущими предложениями по депозитам. Конечно, в ближайшей перспективе банки будут внимательно следить за экономическими индикаторами, риторикой регулятора и оценивать вероятность еще одного повышения ключевой ставки. Новую волну повышения ставок по вкладам можно ждать ближе к следующему заседанию по ставке, намеченному на 13 сентября, а также сразу после него. Опять же, многое будет зависеть от показателей инфляции и риторики регулятора. Если повышение ставки станет очевидным, то игроки могут повысить ставки заранее в условиях повышенной конкуренции на рынке. Но нельзя забывать, что смягчение денежно-кредитных условий ожидается в следующем году, а это значит, что банки не будут спешить вносить изменения в свою депозитную политику, в частности, по среднесрочным и долгосрочным вкладам. Таким образом, при большой вероятности повышения «ключа» до 19–20% или уже по факту такого события банки могут несколько — на 0,5-1,0% — улучшить условия по вкладам», — поделился своим мнением с изданием заместитель директора департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» (Группа IDF Eurasia) Вадим Шамин.
Чем объясняется рост объема вкладов населения?
«Сейчас каждый второй инвестор, который является обычным физическим лицом, занимается размещением временно свободных денежных средств на банковских вкладах (в основном на срок 3-6 месяцев, по ним установлены максимальные ставки). Безусловно, рост объемов депозитов напрямую связан с повышением доходов населения (особенно пенсионеров, военнослужащих, бюджетников) при сопоставимом росте их расходов. Также интерес обусловлен надежностью в связи со страхованием вкладов и освобождением от налогообложения НДФЛ процентных доходов для большей части вкладчиков. При этом рост процентной ставки, столь нехарактерный для прошлых лет, возможен, если вырастет ставка ЦБ РФ (многие экономисты прогнозируют до 20%). Следует отметить, что банки заинтересованы в поступлении денежных средств от населения ввиду того, что они очень редко запрашиваются до установленного в договоре вклада срока, следовательно, можно их вкладывать в различные проекты, в т.ч. для поддержки отдельных отраслей экономики», — сказала «Московской газете» доцент кафедры налогов и налогового администрирования факультета налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при правительстве РФ Елена Смирнова.
«Высокие ставки ЦБ — это палка о двух концах. Да, хорошо для вкладчиков. Но для бизнеса это означает дорогие кредиты и риск замедления экономики. Как только ситуация стабилизируется, привлекательность депозитов может снизиться. Поэтому нужно ловить момент. Я не исключаю, что ставки по вкладам могут расти и дальше. По крайней мере, до тех пор, пока ЦБ будет ужесточать денежно-кредитную политику. А он это будет делать, пока инфляция не начнет снижаться. Но здесь есть и обратная сторона. Если ключевая ставка будет расти и дальше, то кредиты для бизнеса станут дороже. А это может притормозить экономический рост. И тогда ставки по вкладам тоже могут пойти вниз. Поэтому я бы советовал «не ждать у моря погоды», а открывать вклады сейчас, пока ставки высоки. Но выбирать надежный банк, внимательно читать договор. Чтобы потом не было мучительно больно за потерянные проценты», — отметил в беседе с изданием доктор делового администрирования (MBA/DBA) по юриспруденции и по экономике и управлению Роман Синицын.