Плановый обзор долгового рынка и обновленных портфелей.
✅ Максимальная процентная ставка по вкладам, публикуемая Банком России, медленно, но неуклонно растёт, теперь её значение 17,47%;
✅ Индекс ОФЗ (КБД публикуется на сайте Мосбиржи) с дюрацией 1 год (КБД 1 год на графике👆) дорос наконец до уровня ключевой ставки и теперь на своём месте;
✅ Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS (публикуется на сайте Мосбиржи) несколько подрос, но по прежнему далёк от реальности;
✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP (публикуется на сайте Мосбиржи) - а вот здесь мы наконец видим реальную картину, что соответствует действительности, и даже непривычно;
✅ Индекс полной доходности ЕРО РФ ERFULL потерял процент своего роста прошлой недели. В Реестр вошло 150 облигаций против 97 ранее, общий порог YTM для попадания облигаций в ЕРО РФ не менялся;
✅ Индекс ERbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ - отвечает рынку минимальными колебаниями, в принципе так и должно быть;
✅ Доходность ликвидной части Реестра ERliquid - несколько охладился;
✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ ERlong - продолжает расти, отражая общий проинфляционный настрой;
✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном ERzp, наиболее стабилен, это уже стало традицией;
✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс ERdohod), существенно убавил значение, но сильно снизиться не должен, так как помимо рисков увеличения инфляции и ключевой ставки включает в себя дефолтные ожидания, а эти ожидания нарастают.
Как формируются индексы (ссылка активна).
Состав портфелей обновлённого ЕРО РФ:
Сбалансированный ERbalance
ГТЛК 1P-15 Брус 2P01 ГТЛК 1P-03 РоссЦP03 ЛЕГЕНДА1P4 РЖД 1Р-28R ЯТЭК 1P-2 АБЗ-1 1Р03 АЛЬЯНС 1P3 ВТБРКС01 ГТЛК 1P-09 ГТЛК 1P-10 ИКС5Фин3P4 ЛСР БО 1Р7 МВ ФИН 1Р3
Ликвидный ERliquid
СамолетP13 ВТБРКС01 РЖД 1Р-28R СамолетP11 ГТЛК 1P-03 МВ ФИН 1Р4 Брус 2P02 ИКС5Фин3P4 МВ ФИН 1Р3 РоссЦP03 Росагрл2Р1 СэтлГрБ2P3 Систем1P19 ЭталФинП03 ЕвТранс2P2
Долгосрочный ERlong
Медси 1P02 ЭталонФин1 Сегежа3P2R Сегежа2P5R Сегежа2P3R Сегежа2P1R ГТЛК 1P-17 АЗБУКАВКП3 ПионЛизБО6 ГТЛК 1P-14 О'КЕЙ Б1Р6 ИКС5Фин3P4 ГТЛК 1P-13 СИМПЛСК1Р1 БалтЛизБП8
Зарплатный ERzp
РоссЦP03 АЛЬЯНС 1P3 СамолетP13 СмартФ1Р03 CTRLлиз1Р1 ГарИнв2P06 ДрктЛиз2Р3 ЕвроТранс1 ЕвроТранс2 ИнтЛиз1Р07 ЛаймЗайм04 МигКр 04 АБЗ-1 1Р05 БалтЛизБП8 ГарИнв2P08
Доходный ERdohod
РОСНАНО 8 СолЛиз БО2 ПушкПЗ1Р02 АЛЬЯНС 1P3 РоссЦP03 РУССОЙЛ-01 Росагрл2Р1 Сегежа3P2R Сегежа2P5R Росагрл1Р5 Сегежа2P1R ГарИнв2P07 АЗБУКАВКП3 ДрктЛиз2Р3 ПР-Лиз 2P2
Как формируются портфели (ссылка активна).
Резюме:
Объективно ключевая ставка 20% уже включена в текущие котировки, таким образом провоцирует распродажи в облигациях отвесное падение IMOEX - чувствуется спешный выход физлиц из облигаций с очевидной целью зайти в акции. Серьёзных продаж со стороны крупных дилеров замечено не было. Поэтому текущий август с нашей точки зрения несколько отличается от августа прошлого года. Тогда все ждали скорого снижения ключевой ставки и никто не верил что высокая ставка надолго. Сентябрь 2023 тогда частично отрезвил горячие головы инвесторов.
Что именно дают купить по сходной цене в конкретный момент времени, обсуждается в чате нашего телеграм-канала. Чтобы стать участником чата, обратитесь к администратору.
На нашем сайте продолжается работа над таблицей ФЛОАТЕРЫ - список всех флоатеров с удобной сортировкой по актуальным параметрам. Список дополняется. В таблице собраны все флоатеры в обращении, на данный момент 245 облигаций.
Поделитесь ссылкой на список флоатеров с друзьями и в социальных сетях👍
Облигации для ЕРО РФ отбирает алгоритм, они проходят модерацию на предмет соответствия рыночным условиям и минимальным риск-параметрам, затем автоматически распределяются по строчкам в зависимости от критериев, в том числе доходности/риска. Не забывайте читать комментарии администратора в Реестре (столбец "комментарии").
Данная публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее.
За свои деньги каждый решает сам, а команда надежных облигаций желает всем спокойствия, холодной головы и горячего сердца💖
Найти нас в телеграм можно по ссылке надежные-облигации.рф
Посмотреть Единый реестр облигаций РФ
Так же ссылки доступны в описании дзен-канала👆
Или наберите ЕРО РФ в строке поиска вашего браузера👌