Включение формулы чистых капитальных затрат повышает конкурентоспособность и долгосрочную производительность организации. Она привлекает рост за счет инвестиций в такие активы, как машины, инфраструктура и технологии. Однако риск чрезмерного использования заемных средств и блокировки значительного объема ресурсов всегда является проблемой в этом отношении, поскольку волатильность рынка и другие подобные факторы могут серьезно затруднить получение прибыли от таких инвестиций.
Объяснение формулы капитальных затрат
Формула капитальных затрат применяется к расходам, понесенным бизнесом или организацией в отношении ключевых аспектов, которые влияют на долгосрочный финансовый рост и конкурентоспособность компании. Также называемая CapEX, она подразумевает значительный объем инвестиций в активы, которые генерируют стоимость в течение длительного периода.
Активы, которые здесь обсуждаются, могут быть машинами, сооружениями, технологиями или инфраструктурой, такой как здания, офисы или заводы. Эти расходы являются обязательными для организаций, поскольку они становятся инструментами для производства их продуктов или услуг, которые в свою очередь генерируют доход и, в конечном итоге, прибыль.
Важность применения формулы чистых капитальных затрат становится очевидной, когда она показывает долгосрочную производительность организации и долговечность ее конкурентоспособности на рынке. Она показывает, как компания может распределить ресурсы на конкретный актив, который может принести значительную прибыль в будущем для компании.
Например, для производственного подразделения включение конвейерной ленты может быть значительным расходом. Однако увеличение темпов производства и упаковки может привести к повышению производительности и в конечном итоге к увеличению продаж и прибыли.
Однако также важно поддерживать чувство равновесия внутри организации, поскольку чрезмерные инвестиции в капитальные затраты могут ограничить ликвидность компании, а недостаточные инвестиции могут привести к неполному использованию средств, имеющихся в распоряжении компании.
Более того, технологические достижения и волатильность рынка усложняют инвестирование в такие расходы, поскольку окупаемость таких огромных инвестиций становится все более неопределенной. Поэтому четкое понимание бизнеса, рынка и внешней деловой среды имеет жизненно важное значение для обеспечения эффективного использования ресурсов.
Формула
Формула расчета общих капитальных затрат выглядит следующим образом:
Формула CAPEX = Чистое увеличение основных средств + Расходы на амортизацию
Как рассчитать?
Расчет формулы чистых капитальных затрат можно выполнить, используя следующие три шага:
- Во-первых, стоимость основных средств на начало и конец года собирается из актива баланса. Затем чистый прирост стоимости основных средств рассчитывается путем вычитания стоимости основных средств на начало года из стоимости основных средств (ОС) на конец года.
- Чистый прирост ОС = ОС на конец года – ОС на начало года.
- Затем накопленная амортизация в начале и конце года собирается из баланса. Затем расходы на амортизацию в течение года рассчитываются путем вычитания накопленной амортизации в начале года из накопленной амортизации в конце года. И наоборот, расходы на амортизацию, понесенные в течение года, также могут быть напрямую собраны из отчета о прибылях и убытках, который фиксируется как отдельная строка.
- Расходы по отд. = Накоп. отд. на конец года – Накоп. отд. на начало года.
- Наконец, капитальные затраты, понесенные в течение года, можно рассчитать как: Формула расчета капитальных затрат = (ОС на конец года – ОС на начало года) + (Накоп. задолж. на конец года – Накоп. задолж. на начало года)
или
Формула расчета капитальных затрат = (ОС на конец года – ОС на начало года) + Расходы на задолж.
Примеры
Давайте рассмотрим несколько простых и сложных примеров, чтобы понять расчет капитальных затрат.
Пример №1
Возьмем в качестве примера компанию ABC Ltd и произведем расчет капитальных затрат в 2018 году на основе следующей информации:
- Расходы на амортизацию составляют 10,500 долларов США в отчете о прибылях и убытках.
- Стоимость основных средств на конец 2018 года на балансе составляет 45,500 долларов США.
- Стоимость основных средств на начало 2018 года составляет 40,000 долларов США.
Поэтому,
Чистый прирост основных средств = стоимость основных средств на конец 2018 г. – стоимость основных средств на начало 2018 г.
Следовательно,
Формула капитальных затрат (capEX) = Чистый прирост основных средств + Расходы на амортизацию
Таким образом, расчет капитальных затрат, понесенных в 2018 году, составляет 16,000 долларов США.
Пример №2
Возьмем пример компании Apple Inc. и рассчитаем капитальные затраты в 2017 и 2018 годах на основе следующей информации:
Чистый прирост основных средств в 2017 году = 33 783 долл. США – 27,010 долл. США
Амортизация в 2017 году = 41,293 долл. США – 34,235 долл. США
Следовательно,
Расчет капитальных затрат в 2017 году = 6,773 долл. США + 7,058 долл. США
Снова,
Чистый прирост основных средств в 2018 году = 41,304 долл. США – 33,783 долл. США
Амортизация в 2018 году = 49,099 долл. США – 41,293 долл. США
Следовательно,
Расчет капитальных затрат в 2018 году = $7,521 + $7,806
Разница между капитальными расходами и расходами на доходы
У предприятий есть набор расходов, которые неизбежны и не могут быть проигнорированы. Большинство таких расходов — это капитальные затраты и расходы на доходы. Давайте разберемся в различиях между ними с помощью сравнения ниже.
Капитальные затраты
- предполагает значительные объемы инвестиций в долгосрочные активы, которые приносят прямую пользу бизнесу;
- эти расходы повышают общую эффективность и производственную мощность бизнеса;
- эти затраты, как правило, капитализируются и подлежат амортизации в течение срока их полезного использования;
- основная цель — предоставить компании лучшие ресурсы для увеличения экономической выгоды в течение длительного периода и сохранения конкурентоспособности в течение более длительного периода времени;
- примерами могут служить машины, технологии, здания, офисные помещения или производственные предприятия.
Расходы на доходы
- под расходами на доходы понимаются ежедневные операционные расходы компании, необходимые для поддержания бизнеса;
- это краткосрочные затраты, не связанные с приобретением долгосрочных активов;
- эти расходы учитываются немедленно и вычитаются из выручки текущего года;
- основная цель таких расходов — обеспечить бесперебойную работу предприятия и получение немедленной выгоды;
- примерами доходов являются расходы на заработную плату, расходы на техническое обслуживание и коммунальные услуги.
