13 августа состоялся долгожданный раунд обмена заблокированными активами между россиянами и нерезидентами, подготовка к которому шла уже наверное пару лет. До этого сроки проведения обмена постоянно переносились. Раунд первый и, возможно, последний.
Ну, что можно сказать... Если кратко, то плюсы - что-то удалось обменять. Минусы - это что-то - менее четверти того, что было заявлено. При этом заявлено было только в первом раунде обмена, предполагающем обмен активов на сумму не более 100 тысяч рублей на инвестора, в реальности же заблокировано намного больше.
Итак, Инвестпалата (неподсанкционный брокер, проводящий обмен) отчиталась о том, что общая сумма поданных на обмен заявок российских инвесторов оценивалась в 35,3 млрд рублей, из них были обменены активы на 8,1 млрд рублей, что составляет 23% от заявленной суммы.
Всего заявки на обмен, как сообщается, подали более 708 тысяч физлиц (видите, какой вообще интерес проявлялся к "недружественным" фондовым рынкам), среди них была и моя заявка, она вчера тоже была частично исполнена.
Однако, как сообщают СМИ, да и непосредственно мои знакомые, участвовавшие в этом обмене, заявки были удовлетворены не у всех, а тем, у кого частичный обмен состоялся, повезло в разной степени. Кому-то обменяли активы почти на половину суммы, кому-то - всего на 5-6%, кому-то - вообще не обменяли, и таких очень много.
По каким критериям определялись эти параметры "везения" - непонятно, но можно предположить, что исходя из спроса на те активы, которые были выставлены на обмен.
Например, я выставлял 3 заблокированных etf-фонда Finex на общую рассчитанную сумму около 36 тыс рублей. У меня частично продались все 3 на общую сумму 10,5 тыс рублей, то есть, моя заявка была исполнена на 29% - это чуть выше среднего значения, мне повезло чуть больше, чем среднестатистическому инвестору.
Уведомление о зачислении средств стало сюрпризом - они были зачислены еще днем 13 августа. Моим знакомым, находившимся в тот момент рядом, поступили аналогичные уведомления - средства "раскидали" всем почти одновременно. Поступило вот такое письмо.
Согласно опросу, проведенному изданием "Коммерсант", частично исполнились заявки примерно 22-30% клиентов крупных брокеров. То есть, мне повезло еще и в том, что заявка вообще была исполнена (хоть частично).
Также, как следует из письма, неисполненные заявки будут "висеть" до 1 сентября - возможно, будет еще один раунд обмена, хотя, мне кажется, что вероятность этого невелика, ведь и так удалось собрать лишь менее четверти встречных заявок.
"Коммерсант" приводит комментарии нескольких частных инвесторов, которым обменяли очень мало активов или вообще не обменяли:
1. У меня купили всего лишь одну акцию. И получается, что это 6,6% от 100 тыс. руб. — такая вот сумма. Продали одну Alibaba, причем были заявлены Visa, Global Payments. Но она и была заявлена у меня одна. Это какой-то смех, конечно. И так-то 100 тыс. — ни о чем по сравнению с тем, что заблокировано, и надежда была, что это первый пробный обмен.
2. У меня было 15 акций Alibaba, из которых обменяли одну, как раз вот на 6, 6 тыс. руб. Но, на самом деле, цена фиксировалась на момент подачи, а потом она немножко отросла. И получается меньше, чем фактическая стоимость. У меня получилось так: я купил ее на внебиржевом рынке, когда бумагу заблокировали примерно за $20. Поэтому я, наверное, оказался в плюсе на $50.
3. У меня есть счет непосредственно в "Инвестпалате", я вижу часть заблокированных иностранных ценных бумаг, которая должна была быть обменена на 100 тыс. руб. Но такая трансакция не произошла. Относительно всего портфеля у меня небольшая доля иностранных акций, но если даже до такого уровня не могут добить этот обмен, получается, нет оснований для оптимизма.
Обратите внимание: инвесторы упоминают акции Alibaba - компания китайская и вроде как "дружественная", но была заблокирована так же, как Amazon или Microsoft.
Почему зарубежные инвесторы так неохотно приняли участие в обмене, ведь когда он только планировался, Минфин рапортовал об огромном количестве встречных заявок?
Потому что европейские депозитарии Euroclear и Clearstream заявили, что не будут проводить никаких операций с подсанкционными структурами.
Таким образом, теоретически, в обмене участвовали либо нерезиденты, согласившиеся на то, что выменянные ими ценные бумаги останутся замороженными на неопределенный срок, либо нерезиденты из юрисдикций, которые готовы были провести депозитарные операции с российским подсанкционным депозитарием. Либо, в крайнем случае, те, которые смогли в индивидуальном порядке договориться о переводе выменянных активов (например, их брокеры получили для этого индивидуальные лицензии OFAC, а может крупные "менялы" получили их и самостоятельно). Так или иначе, к фактическому обмену желающих оказалось совсем немного.
В инвестчатах теперь популярна шутка, что только сейчас все почуствовали, что значит по-настоящему долгосрочные инвестиции.
Напомню, что готовился этот обмен на протяжении двух лет, и в нем активно принимали участие ЦБ и Минфин.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.