Фьючерсы и опционы - это основные виды биржевых деривативов, которыми торгуют на рынке акций. Это контракты, заключаемые двумя сторонами на торговлю фондовым активом по заранее определенной цене на более позднюю дату. Такие контракты позволяют хеджировать рыночные риски, связанные с торговлей на фондовом рынке, путем фиксации цены заранее.
Фьючерсы и опционы на рынке акций - это контракты, цена которых зависит от базового актива (известного как базовый актив), такого как акции, индексы фондового рынка, сырьевые товары, ETF и другие. Основы фьючерсов и опционов позволяют людям снизить будущий риск при инвестировании за счет заранее установленных цен. Однако, поскольку направление движения цен невозможно предсказать, это может привести к значительным прибылям или убыткам, если прогноз рынка окажется неточным. Как правило, в таких сделках участвуют люди, хорошо знакомые с операциями на фондовом рынке.
Разница между фьючерсами и опционами
Торговля фьючерсами и опционами отличается по обязательствам, налагаемым на человека. В то время как фьючерсы налагают на инвестора обязательства, требуя от него выполнения контракта к заранее установленной дате, опционные контракты дают ему право сделать это.
Фьючерсный контракт на покупку/продажу базовой ценной бумаги должен быть исполнен в заранее установленную дату по договорной цене. С другой стороны, опционный контракт предоставляет покупателю право выбора сделать то же самое, если он/она получает прибыль от сделки.
Виды фьючерсов и опционов
В то время как фьючерсный контракт имеет одинаковые правила как для покупателей, так и для продавцов контракта, опционные деривативы можно разделить на два типа. Лица, заключающие опционный контракт на продажу определенного актива по заранее оговоренной цене на будущую дату, могут сделать это, подписав опционный контракт на продажу. Аналогично, лица, желающие приобрести определенный актив в будущем, могут заключить опцион колл, чтобы зафиксировать цену для будущего обмена.
Кто должен инвестировать во фьючерсы и опционы?
Трейдеров, занимающихся торговлей фьючерсами и опционами, можно разделить на следующие типы.
Такие люди заключают фьючерсные и опционные контракты на рынке акций, чтобы снизить волатильность инвестиций в связи с изменением цен. Фиксация цены для совершения сделки в будущем помогает людям получить относительную прибыль в случае неблагоприятного изменения цены по отношению к торговой позиции, занятой покупателем. Однако в случае благоприятного колебания цены лица, заключающие фьючерсный контракт, могут понести значительные убытки. В опционном контракте такой риск снижается, поскольку инвестор может выйти из сделки в случае благоприятного колебания цен.
Хеджеры стремятся обезопасить свои доходы или расходы в будущем, заключая контракт с производным финансовым инструментом. Такие трейдеры популярны на товарном рынке, где люди пытаются обеспечить ожидаемую цену на определенный товар для успешного обмена. Поймите это на примере торговли фьючерсами и опционами. Фермер может заключить фьючерсный контракт с оптовиком на продажу 50 кг картофеля по цене 20 рупий за кг через три месяца после текущей даты. В день исполнения контракта, если цена на картофель упадет ниже этого уровня, фермер успешно захеджирует свою позицию, чтобы минимизировать общий риск, связанный с торговлей в будущем.
Однако в случае роста цен на рынке картофеля фермер может потерять прибыль. Такие потери можно компенсировать с помощью опционного контракта "пут", который дает фермеру право, но не обязанность выполнять условия контракта. В случае падения рыночной цены он/она может исполнить опционный контракт, чтобы обеспечить незначительные потери. Рост цен, с другой стороны, позволяет фермеру выйти из контракта и продать товар на рынке по преобладающей цене.
Хеджеры в основном выбирают физическую торговлю, при которой актив обменивается при наступлении срока исполнения контракта. Она особенно популярна на товарном рынке, где физическая торговля осуществляется производителями и компаниями для поддержания стоимости сырья на фиксированном уровне. Это обеспечивает стабильность уровня цен в экономике.