Тайны создания денег: взгляд на банковскую магию
Большинство людей уже слышали о способности Центральных банков "печать" деньги из воздуха. Обычные люди думают, что это просто вопрос нажать пару кнопок на сервере или использовать печатную машинку. Но представьте себе: Центральные банки — это не единственные мастера денежной магии. На самом деле, деньги создают не только они.
Секреты частичного резервирования
Итак, кто же еще может создать деньги? Обычные банки, такие как JPMorgan, Wells Fargo, Barclays, Deutsche Bank, Сбер, ВТБ, Тинькофф и даже малозаметные "Тьма-Таракань Банк". Как это возможно? Всё дело в механизме частичного резервирования, который существует с самых первых дней банковской системы.
Когда банк получает депозиты от клиентов, он не хранит все эти деньги в кассе. Часть из них, согласно нормам, например, 8% в России, он обязан держать на резервном счете в Центральном банке. Остальные 92% могут быть выданы в кредит.
Цикл кредитования: деньги, которые растут
Представьте ситуацию: клиент размещает 1 миллион рублей в Сбербанке. Сбер оставляет 80 тысяч рублей в Центральном банке, а 920 тысяч рублей выдает в кредит. Заемщик покупает квартиру, создает спрос и рабочие места, а банк зарабатывает на процентах, часть которых идет на оплату процентов по депозитам.
Но это только начало. Кредит на квартиру переходит на счет застройщика, который находится в том же или другом банке. Этот банк оставляет 8% на резервном счете, а 92% снова выдаёт в кредит. И так продолжается. На десятой итерации из начальных 1 миллиона рублей становится уже 7,9 миллионов рублей в виде долговых обязательств. На двадцатой — 10,1 миллиона рублей.
Секрет заработка и его последствия
Что делает этот процесс таким замечательным? Банки зарабатывают свою "скромную" долю на каждом обороте виртуальных денег, представляющих собой долговые расписки. А что если ставка обязательного резерва была бы 100%? В таком случае банки не могли бы выдавать кредиты за счет денег вкладчиков. Вкладчики не захотели бы размещать деньги на депозитах, и экономика бы замерла.
Банковский мультипликатор: великое изобретение
С одной стороны, если бы не банковский мультипликатор (так называют этот механизм), человечество до сих пор передвигалось бы на лошадиных повозках по грунтовым дорогам. С другой стороны, готовы ли вы доверить банку 92% своих денег, позволяя ему инвестировать их куда угодно?
Несмотря на все сомнения, банковский мультипликатор — это гениальное изобретение. Именно поэтому акции крупных банков входят в портфели многих известных инвесторов, включая легендарного Уоррена Баффета. И вот так, зная, как работают банки, многие предпочитают инвестировать в их бизнес, а не довольствоваться скромными процентами по депозитам. Так люди и становятся инвесторами…