Добро пожаловать в VestnikWallStreet– ваш надежный источник новостей и аналитики в мире финансов и экономики! Подписывайтесь так же на наш Телеграм канал что бы не пропустить только самые важные новости и аналитические обзоры.
Индекс S&P 500 в пятницу снова вырос на 0,5% до 5 344,16. Для тех, кто считает, это на 2,4 пункта, или 0,04%, ниже уровня, на котором он закончил прошлую неделю. Другими словами, S&P 500 удалось свести на нет падение на 3% в понедельник.
Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0,1 % за день, завершив неделю снижением на 0,6 %. Nasdaq Composite вырос на 0,5 %, а недельный спад составил 0,2 %.
Nasdaq 100 - вырос на 0,5 % за день и на 0,4 % за неделю. Что еще более впечатляет, так это то, что индекс вернулся после падения на 5,5 % до своего внутридневного минимума на этой неделе. Это самый большой недельный возврат Nasdaq 100 с 25 февраля 2022 года, согласно данным Dow Jones Market Data.
Что же произошло? После того как в понедельник рынки запаниковали по поводу экономики, а трейдеры отреагировали на стремительный рост японской иены, в последующие дни все значительно успокоилось. Вчерашний отчет о еженедельных заявках на пособие по безработице помог спровоцировать значительную часть подъема рынка, но некоторые участники рынка считают, что первоначальное падение было слишком раздутым.
После хаотичной недели вчерашний день выглядел как типичная "летняя пятница". Данных было очень мало, а на основных биржах торговалось всего 10,8 миллиарда акций. До сих пор в этом месяце средний объем торгов составлял 13,2 миллиарда акций.
Индекс волатильности CBOE, или VIX, вчера вернулся к отметке 20 после того, как в понедельник взлетел выше 65.
Суть в том, что прошедшая неделя была, по сути, штормом, который пришел и быстро прошел. "И теперь буря, по сути, закончилась. И мы все вернемся к наблюдению за поступающими экономическими данными.
А экономические данные не за горами. На следующей неделе мы получим данные по розничным продажам, настроениям потребителей и, что самое важное, инфляции потребительских цен. Пристегните ремни.
DJIA: +0,13%
S&P 500: +0,47%
Nasdaq: +0,51%
Лучший сектор: Коммуникационные услуги +0,9%
Худший сектор: Материалы -0,1%
Календарь
Для инвесторов, сосредоточенных на экономике США и политике Федеральной резервной системы, главным событием следующей недели станут новые данные по инфляции. В конце сезона отчетностей за второй квартал выйдут результаты нескольких крупных розничных компаний.
В среду утром Бюро статистики труда опубликует индекс потребительских цен за июль. По общему мнению, экономистов, индекс потребительских цен должен вырасти на 2,9% по сравнению с показателем годичной давности. Во вторник Бюро статистики труда также представит индекс цен производителей за июль.
Среди других экономических релизов следующей недели - индекс оптимизма малого бизнеса Национальной федерации независимого бизнеса за июль во вторник, данные Бюро переписи населения за июль по розничным продажам в четверг и опрос Мичиганского университета о настроениях потребителей за август в пятницу.
В понедельник ожидаются отчеты о прибылях от Barrick Gold, во вторник - от Flutter Entertainment и Home Depot, в среду - от Cisco Systems, а в четверг - от Alibaba Group, Applied Materials, Deere и Walmart.
Обзор рынка за неделю
Понедельник
Неделя открылась продолжением глобальной распродажи, начавшейся на прошлой неделе из-за опасений по поводу экономического роста США после опубликованного в прошлую пятницу отчета о занятости. В понедельник японский индекс Nikkei упал на 12 %, что спровоцировало значительную распродажу акций в США. Этот спад был связан с разворотом сделки по переносу иены, поскольку иена стремительно укреплялась по отношению к доллару. Индекс S&P 500 оказался на грани коррекции, снизившись на 10 % по сравнению с недавним максимумом.
Вторник
Акции восстановились после резкого падения в понедельник. Основные индексы немного снизились перед закрытием, но все же зафиксировали рост в диапазоне от 0,8 до 1,2 %. Промышленный индекс Доу-Джонса отыграл почти 300 пунктов после падения более чем на 1000 пунктов в понедельник. Индекс S&P 500 опустился почти на 100 пунктов ниже закрытия пятницы.
Иена немного ослабла по отношению к доллару, что оказало поддержку американским акциям и способствовало 10-процентному росту Nikkei. Положительная реакция на новости о прибыли от Uber (UBER, финансы) и Caterpillar (CAT, финансы) также способствовала росту.
Среда
Фондовый рынок начал активно расти, но затем рост быстро сошел на нет, и основные индексы снизились. Первоначальная тенденция к росту была обусловлена импульсом и ослаблением опасений по поводу дальнейшего ослабления позиций по carry trade после того, как заместитель управляющего Банка Японии Учида заявил, что банк не будет повышать ставки в период нестабильности рынка. Иена ослабла против доллара (USD/JPY +1,9% до 147,10).
Четверг
Акции выросли, в результате чего основные индексы значительно прибавили. S&P 500 вырос на2,3 %, Russell 2000 - на 2,4 %, Nasdaq Composite - на 2,9 %, а Dow Jones Industrial Average - на 1,8 %.
Повышательная тенденция последовала за приятным недельным отчетом по заявкам на пособие по безработице в 8:30 по восточному времени. Число первичных заявок снизилось на 17 000 до 233 000, что подтвердило мнение о том, что опасения по поводу рецессии были преувеличены. Повышение котировок акций мегакэпов, акций роста и акций полупроводниковых компаний оказало значительное влияние на динамику индекса. Компания Eli Lilly (LLY, Financial) была в центре внимания после своего впечатляющего отчета о прибылях и значительно лучшего, чем ожидалось, прогноза на 24 финансовый год.
Пятница
Фондовый рынок продемонстрировал смешанную динамику в конце недели. Три основных индекса в конечном итоге выросли, что было обусловлено ростом акций крупных компаний. Акции малых и средних компаний отставали от своих более крупных аналогов. В пятницу не было никаких заметных экономических данных из США.
Новости компаний
Компания Intel (INTC) столкнулась с серьезной проблемой: рейтинговое агентство Moody's понизило ее приоритетный необеспеченный рейтинг до Baa1 с A3 и изменило прогноз на негативный со стабильного. Понижение рейтинга отражает ожидания снижения рентабельности в ближайшие 12-18 месяцев из-за роста затрат, неблагоприятного сочетания продуктов и продолжающейся потери доли рынка. Это произошло на фоне иска акционеров, утверждающих, что Intel ввела их в заблуждение относительно своего литейного бизнеса.
Cisco Systems (CSCO) готовится к очередному раунду увольнений, который может затронуть тысячи сотрудников. Это будет уже второй раунд сокращений в этом году, после того как в феврале было сокращено 4 000 сотрудников. Ожидается, что об увольнениях будет объявлено одновременно с результатами четвертого финансового квартала Cisco, где аналитики прогнозируют прибыль в размере 0,85 доллара на акцию при выручке в 13,54 миллиарда долларов.
Акции Nvidia (NVDA) выросли, так как Mizuho Securities повысила ценовой ориентир до $132 с $127,50 в преддверии публикации результатов второго финансового квартала. Повышение цены обусловлено высоким спросом на графические процессоры Nvidia H100 и H200, а также на готовящуюся к выпуску линейку Blackwell, несмотря на возможные задержки в серийном производстве. Акции Nvidia выросли на 1,4% на предварительных торгах.
Акции General Dynamics (GD) получили повышение от Morgan Stanley до уровня Overweight с ценовым ориентиром $345 по сравнению с $293. Повышение рейтинга объясняется сильным балансом и многообещающим потенциалом роста прибыли, обусловленным новыми самолетами Gulfstream и высоким спросом на оборонную продукцию. Напротив, рейтинг L3Harris Technologies (LHX, Financial) был понижен до "равновесного" с ценовым ориентиром $257, по сравнению с $275.
Компания SoundHound AI (SOUN) выросла на 21 % после объявления о приобретении компании Amelia, занимающейся разработкой программного обеспечения для корпоративного искусственного интеллекта. Ожидается, что это приобретение почти удвоит доходы SoundHound в 2025 году, добавив 45 миллионов долларов за счет повторяющихся доходов от программного обеспечения AI и других платежей. Cantor Fitzgerald повысил рейтинг SoundHound до уровня Overweight и поднял ценовой ориентир до 7 долларов с 5 долларов.
Сырьевые товары
Энергетика: Геополитика, давно отошедшая на второй план, снова в центре внимания, на этот раз в Украине, где украинские войска неожиданно начали наступление на российскую территорию в Курской области. На Ближнем Востоке сохраняется напряженность, поскольку наблюдатели продолжают опасаться ответных действий со стороны Ирана и его региональных посредников, которые могут быть направлены на территорию Израиля. Наконец, улучшение экономических данных в США ослабило опасения по поводу динамики спроса на нефть, что позволило ценам на сырую нефть восстановиться на этой неделе. Европейская нефть марки Brent торгуется выше, около 79,1 доллара США, а американская WTI - около 75,50 доллара США за баррель.
Металлы: Снижение производственного индекса Caixin на отрицательную территорию (ниже отметки 50 пунктов) не сулит ничего хорошего ценам на цветные металлы, которые продолжают снижаться на этой неделе. Тонна меди подешевела до 8794 долларов США (наличными) в Лондоне, что более чем на 20% ниже пика, достигнутого в мае 2024 года. Аналогичная динамика наблюдается для алюминия (2274 USD) и цинка (2646 USD). Золото стабилизировалось на уровне USD 2425, выиграв в целом от ставок на предстоящее смягчение монетарной политики ФРС, которая может несколько раз снизить ставки в период до конца года.
Сельскохозяйственная продукция: В Чикаго цены на кукурузу продолжают снижаться из-за благоприятных погодных условий для посевов в США, что является синонимом обильного предложения. Бушель кукурузы по-прежнему торгуется на уровне 380 центов, а пшеница стабилизировалась на отметке 540 центов.
Макроэкономика
Атмосфера: Напряженность вокруг замедления экономического роста в США ослабла на фоне двух обнадеживающих показателей. С одной стороны, индекс условий занятости в сфере услуг ISM оказался выше ожиданий и составил 51,1. С другой стороны, число новых еженедельных заявок на пособие по безработице осталось ниже порога в 250 тысяч. Все это позволило фондовым индексам восстановиться, однако не смогло перечеркнуть коррекционную структуру, продолжающуюся уже несколько недель в США и несколько месяцев в Европе. Аналогично, процентные ставки восстановились вместе с индексами, но все еще упираются в отметку 4,00% по 10-летней ставке в США. Параллельно мы будем следить за 2,34/38% по немецким 10-летним бумагам. Не забывайте также, что ослабление доходности облигаций в условиях снижения инфляции позитивно для рынка акций, в то время как при опасениях рецессии оно негативно.
Криптовалюты: На фоне потрясений на традиционных финансовых рынках в начале этой недели в понедельник 5 августа произошел обвал биткоина (BTC). За 24 часа криптоактив упал на 12 %, а эфир (ETH) потерял 25 % своей капитализации. С понедельника по вторник из ETF Bitcoin Spot в США испарилось более 300 миллионов долларов. Но, как и индексы фондового рынка, криптовалюты восстановились после выхода обнадеживающих данных по занятости. С начала недели, несмотря на сильное падение в понедельник, BTC находится в плюсе, поднявшись на 3,72 %, и сейчас держится около отметки $60 300. Сейчас криптоинвесторы ожидают решения ФРС о снижении ставки, которое исторически благоприятно для динамики цен на основные криптовалюты.
Это все новости на дынный момент, VestnikWallStreet– ваш надежный источник новостей и аналитики в мире финансов и экономики!
https://t.me/vestnikwallstreet
https://dzen.ru/5132