Сегодня, когда всё в целом устаканилось, можно поговорить о том, что произошло на мировых рынках на уходящей неделе.
Рыночный хаос утих. Что произошло — и почему может наступить еще больший хаос.
https://www.profinance.ru/news/2024/08/09/cd5f-rynochnyj-kha...
Картинка нарисована Алисой по запросу: "Криптоинвестор в ужасе наблюдает за обвалом биткойна".
В последние дни фондовые рынки сотрясали новые опасения рецессии, унылые корпоративные отчёты и внешняя монетарная политика. Инвесторы, похоже, вернули себе самообладание, но эксперты предупреждают, что хаос еще не закончился.
Что произошло:
1. Индекс S&P 500 упал на 8% с пика 16 июля и на момент закрытия торгов в среду находился ниже отметки 5200 пунктов. Индекс Nasdaq Composite упал на 13% за тот же период.
https://www.profinance.ru/chart/sp500i/
https://www.profinance.ru/chart/nasd100/
2. Акции Nvidia, производителя микрочипов, ставшего главной звездой в мире искусственного интеллекта, упали на 30% с внутридневного пика в 141 доллар 20 июня до 99 долларов на момент закрытия торгов в среду. В результате распродажи рыночная стоимость компании снизилась с более чем 3,2 триллиона долларов до менее чем 2,5 триллиона долларов.
https://ru.investing.com/equities/nvidia-corp
3. Фондовый индекс Nikkei 225 (ключевой индикатор Токийской фондовой биржи TSE, включающий акции 225 крупнейших компаний Японии) по итогам торгов 5 августа рухнул на 12,4%, упав до отметки 31 458,42 пункта.
https://quote.rbc.ru/news/article/66b059889a79476c8945d8de?f...
https://ru.investing.com/indices/japan-ni225
4. Биткойн сходил ниже 50к за монетку.
https://ru.investing.com/news/cryptocurrency-news/article-24...
https://www.profinance.ru/chart/bitcoin/
5. Евро и японская иена заметно вырастали к доллару США: евро сходил выше 1,10,
https://www.profinance.ru/chart/eurusd/
а иена - ниже 1,42.
https://www.profinance.ru/chart/usdjpy/
6. Ранее обвал произошел на биржах Азиатско-Тихоокеанского региона. Японский TOPIX упал на 10,6%, Nikkei — на 13,4%, тайваньская биржа Taiex — на 8,4%, южнокорейская Kospi — на 8%.
https://www.kommersant.ru/doc/6877403
7. Рубль на события не отреагировал никак. Движения - в пределах процента.
https://www.profinance.ru/chart/usdrub/
Падение рынка обусловлено несколькими факторами, которые в совокупности напугали инвесторов:
1. Вышедший в пятницу отчет о занятости показал, что в экономике США появилось меньше рабочих мест, чем ожидалось, а уровень безработицы вырос до 4,3% - самого высокого уровня с октября 2021 года. Эти новости вызвали на Уолл-стрит опасения, что рост экономики замедляется и прибыли компаний могут пострадать.
2. 31 июля Банк Японии объявил, что повысит базовую процентную ставку в попытке остановить инфляцию и укрепить валюту, и ожидает дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Это заявление ударило по японским акциям и вызвало распродажу на мировых рынках, так как инвесторы бросились разворачивать "сделки carry trades", ориентированные на дешевые займы в Японии и вложение средств в более высокодоходные активы за рубежом. В среду центральный банк пошел на попятную, заявив, что пока не будет повышать ставки.
3. Сочетание крайне низких процентных ставок в США со времен финансового кризиса и исторических объемов государственных расходов во время и после пандемии привело к тому, что стоимость акций, недвижимости, криптовалют и других рисковых активов достигла рекордных высот. Однако с начала 2022 года Федеральная резервная система подняла ставки с почти нулевого уровня до уровня, превышающего 5%, что повысило относительную привлекательность безопасных активов, таких как сберегательные счета и государственные облигации, и сделало более дорогостоящим для компаний заимствование средств для стимулирования роста. ФРС воздерживается от снижения ставок, поскольку инфляция по-прежнему значительно превышает целевой уровень в 2%, что оказывает давление на экономику.
4. Среди других факторов - скептическое отношение инвесторов к огромным суммам, вкладываемым в искусственный интеллект, при минимальной окупаемости на данный момент; беспокойство по поводу здоровья "Большого технологического сектора" после того, как прибыль Tesla в прошлом квартале упала почти вдвое, а владелец Google компания Alphabet сообщила о замедлении роста рекламы; а в выходные Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сообщила, что сократила свою огромную долю в Apple в прошлом квартале.
Чем закончилось:
Всё отросло примерно до исходных позиций. Кроме (к сожалению) индекса ММВБ.
https://www.kommersant.ru/doc/6877403
https://www.profinance.ru/chart/mmvb/
Резюме: Биржевая встряска оказалась просто встряской. Однако - это предупреждение. Рынки развитых экономик подвержены риску обвалов не менее, чем любые другие рынки. И при инвестировании в любые активы следует соблюдать осторожность.
С Вами - AlexRadio, На связи!