В течение этого сезона отчетности инвесторы уделяли особое внимание капитальным затратам технологических компаний. Эти расходы рассматриваются как барометр того, насколько оптимистично настроены Microsoft, Amazon, Meta и Alphabet относительно того, что ИИ сделает для них.
Природа динамики цепочки поставок такова, что то, что собирается и тает в горах, попадает в реки и озера. Big Tech все еще задает тон всему рынку. А Nvidia – как раз то самое озеро.
Более 40% выручки Nvidia поступает от акций некоторых известных компаний из «великолепной семерки» – Microsoft, Meta, Alphabet и Amazon. Самый большой трансфер – от Microsoft, расходы самой дорогой компании в мире составляют 19% от выручки Nvidia. Это делает компанию ее крупнейшим клиентом.
Что касается Microsoft, то на долю Nvidia приходится 45% ее капитальных затрат, тогда как производитель чипов получает лишь 15% расходов Alphabet.
