Идея №1. Золото
Золото будет наиболее оперативно реагировать на снижение ставки ФРС. Драгоценный металл также обеспечивает защиту от макроэкономических и геополитических рисков. Компании Полюс (потенциал роста: +20%) и Южуралзолото (потенциал роста: +37%) входят в список рекомендуемых нашей командой акций на 2024 год.
Золото – это твёрдая валюта, а инвестирование в золото – это защита от инфляции. В мире есть около 150-200 тыс. тонн физического золота. При этом ежегодный мировой объём добычи золота составляет около 3 500 тонн и не влияет на цену. Более того, золото не подчиняется традиционному для сырьевых товаров закону спроса и предложения, так как не является классическим сырьём.
Идея №2. Качественные компании
Покупайте качественные компании, сочетающие в себе сильную финансовую позицию, лидерство на кривой себестоимости, а также проекты роста и развития. Указанные компании могут генерировать сильный денежный поток и платить дивиденды даже в случае замедления мирового экономического роста. В данном случае мы отмечаем Северсталь (потенциал роста: +18%) и Фосагро (потенциал роста: +17%).
Идея №3. Акции экспортёров
Покупайте акции экспортеров, которые могут рассчитывать на структурный дефицит или высокий спрос на свои товары в Китае, Индии или в целом на мировом рынке. Около 60% капитальных затрат в горно-металлургическом секторе в 2024 году приходится на проекты, связанные с золотом и медью.
К данной группе относятся Полюс, Южуралзолото и Фосагро. Также можно ожидать определенную положительную динамику по АЛРОСА (потенциал роста: +29%) и Норникелю (потенциал роста: +20%). На рынке есть дефицитом предложения меди, палладия и алмазов ювелирного качества