С начала года по июнь компания увеличила свои запасы на 81% и теперь владеет облигациями на 234,6 млрд долларов. Это позволит ей ежегодно получать безрисковый процент в размере около 12 миллиардов долларов.
Berkshire Hathaway Уоррена Баффета теперь владеет большим количеством краткосрочных казначейских обязательств, чем Федеральная резервная система.
Уоррен Баффет AP Images
Согласно последнему отчету о прибылях и убытках, на конец второго квартала компания владела краткосрочными казначейскими обязательствами США на сумму 234,6 миллиарда долларов. Это на 81% больше, чем 130 миллиардов долларов, которыми она владела на конец 2023 года.
Это также больше, чем у Федеральной резервной системы, которая по состоянию на прошлую неделю владела 195,3 млрд долларов.
Предпочтение Баффета к казначейским облигациям объясняется тем, что он не может найти достойных инвестиций, которые превышали бы более чем 5% «безрисковых», предлагаемых государственным долгом. Некоторые опасаются, что инвестор-миллиардер разочаровался в американском фондовом рынке. Исторически сложилось так, что он аккумулирует денежные средства, когда видит мало привлекательных возможностей для инвестиций из-за завышенных оценок.
Для сравнения, доходность 1-месячных казначейских векселей (T-Bills) составляет 5,33%, 3-месячных — 5,22%, а 6-месячных — 4,95%.
Эти процентные ставки должны обеспечить безрисковую прибыль в размере около 12 миллиардов долларов в год для огромного пакета облигаций Berkshire Hathaway, или ежеквартальную прибыль в размере около 3 миллиардов долларов.
На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в мае Баффетт назвал T-Bills "самой безопасной инвестицией".
Казначейские векселя также предоставляют своим инвесторам налоговые льготы, поскольку выплачиваемые проценты не облагаются государственными и местными налогами.
Пополнение казначейских облигаций было не единственным смелым шагом Berkshire во втором квартале. Компания также сократила свою долю в акциях Apple примерно наполовину, продав около 390 миллионов акций.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Business Insider
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram