Плановый обзор долгового рынка и обновленных портфелей.
✅ Максимальная процентная ставка по вкладам, публикуемая Банком России, на сайте регулятора за третью декаду июля выросла до 17,11% с прошлых 16,57%, однако динамично;
✅ Индекс ОФЗ с дюрацией 1 год (КБД 1 год на графике👆) почти не изменился.
КБД публикуется на сайте Мосбиржи;
✅ Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS (публикуется на сайте Мосбиржи) почти не изменился;
✅ Индекс высокодоходных облигаций RUCBHYCP (публикуется на сайте Мосбиржи) - пока на повышение ставки реагируют только ВДО, причём индекс Мосбиржи отчётливо пытается догнать аналогичный индекс ЕРО РФ (фиолетовые столбики);
✅ Индекс полной доходности ЕРО РФ ERFULL значительно снизился. В Реестр вошло 109 облигаций против 100 ранее, общий порог YTM для попадания облигаций в ЕРО РФ не менялся;
✅ Индекс ERbalance портфеля СБАЛАНСИРОВАННЫЙ - без существенных изменений;
✅ Доходность ликвидной части Реестра ERliquid - без существенных изменений;
✅ Индекс портфеля ДОЛГОСРОЧНЫЙ ERlong - несколько вырос, но движение не ярко выражено;
✅ Индекс облигаций с ежемесячным купоном ERzp, тоже подрос, в пределах нормальных колебаний;
✅ Портфель ДОХОДНЫЙ (индекс ERdohod), снизился, демонстрирует стабильность уровня.
Как формируются индексы (ссылка активна).
Состав портфелей обновлённого ЕРО РФ:
Сбалансированный ERbalance
ЛЕГЕНДА1P4 АБЗ-1 1Р03 ВТБРКС01 ГТЛК 1P-10 ГТЛК 2P-01 ИКС5Фин3P4 СамолетP13 СмартФ1Р03 CTRLлиз1Р1 АБЗ-1 1Р04 АЛЬЯНС 1P3 ВИС Ф БП03 ГТЛК 1P-04 ГТЛК 1P-17 ГарИнв2P06
Ликвидный ERliquid
СамолетP13 ВТБРКС01 Сегежа2P5R СамолетP11 ИКС5Фин3P4 ГарИнв2P08 СэтлГрБ2P3 МВ ФИН 1Р4 МВ ФИН 1Р3 ЭталонФин1 ДОМ.РФ Б-7 ХКФБанкБ04 iКарРус1P2 ГарИнв2P07 ИнтЛиз1Р07
Долгосрочный ERlong
ДОМ.РФ Б-7 ЭталонФин1 Сегежа3P2R ГТЛК 2P-02 Сегежа2P5R Сегежа2P1R ГТЛК 2P-01 ГТЛК 1P-17 ГТЛК 1P-14 О'КЕЙ Б1Р6 ИКС5Фин3P4 ГТЛК 1P-13 БалтЛизБП8 ГТЛК 1P-10 О'КЕЙ Б1Р5
Зарплатный ERzp
СамолетP13 СмартФ1Р03 CTRLлиз1Р1 АЛЬЯНС 1P3 ГарИнв2P06 ГарИнв2P08 МигКр 04 АБЗ-1 1Р05 БалтЛизБП8 ИнтЛиз1Р07 ЛТрейд1P10 ЛаймЗайм04 МаниКап1Р3 СэтлГрБ2P3 CTRLлиз1Р2
Доходный ERdohod
РОСНАНО 8 ПушкПЗ1Р02 БДеньг-2P6 ТрансФ1P07 Сегежа3P2R Сегежа2P5R ГарИнв2P07 СолЛиз БО2 Сегежа2P1R МВ ФИН 1Р4 ПР-Лиз 2P2 БДеньг-2P5 МигКр 04 Фордевинд5 МаниКап1Р3
Как формируются портфели (ссылка активна).
Резюме:
За окном август, а значит отпускной сезон в самом разгаре, этот месяц традиционно стабилен, отличается малой ликвидностью и невысокой волатильностью - самое время спокойно перетряхнуть портфель, в том числе оптимизировать НОБ, имея ввиду грядущее завершение налогового периода.
Что будет в сентябре, когда на рынок вернутся профи? Остаётся только гадать. Логичным было бы готовить рынок к ставке 20%. Но. Тут словесные интервенции со стороны ФРС в сторону смягчения, там информация о позитиве у нас на рынке труда и спаде потребительской активности. В общем ждём сентября и готовим портфели к разным сценариям, прям как первоклассники🙃
Купон 22 уже обыденность, в том числе во флоте, 23 так себе, утм 26 кажется неоправданно маленькой, утм 28 ещё худо-бедно покупают, но без энтузиазма - рынок постепенно привыкает к новой реальности.
Что именно дают купить по сходной цене в конкретный момент времени, обсуждается в чате нашего телеграм-канала. Чтобы стать участником чата, обратитесь к администратору.
На нашем сайте продолжается работа над таблицей ФЛОАТЕРЫ - список всех флоатеров с удобной сортировкой по актуальным параметрам. Сейчас там 220 облигаций с плавающим купоном. Список дополняется. В таблице собраны вообще все флоатеры в обращении, кроме ОФЗ - технический момент, связанный с кодами.
Поделитесь ссылкой на список флоатеров с друзьями и в социальных сетях👍
Облигации для ЕРО РФ отбирает алгоритм, они проходят модерацию на предмет соответствия рыночным условиям и минимальным риск-параметрам, затем автоматически распределяются по строчкам в зависимости от критериев, в том числе доходности/риска. Не забывайте читать комментарии администратора в Реестре (столбец "комментарии").
Данная публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее.
За свои деньги каждый решает сам, а команда надежных облигаций желает всем спокойствия, холодной головы и горячего сердца💖
Найти нас в телеграм можно по ссылке надежные-облигации.рф
Посмотреть Единый реестр облигаций РФ
Так же ссылки доступны в описании канала👆
Или наберите ЕРО РФ в строке поиска вашего браузера👌