Какой тип ставок на лизинговом рынке доминирует?
При выборе лизинговой программы предприниматели анализируют предлагаемый график лизинговых платежей и пытаются понять, будут ли ежемесячные платёжи им по карману даже при неблагоприятном развитии событий.
Выбрав программу и подписав договора по лизинговой сделке, лизингополучатель чётко понимает, сколько он каждый месяц должен платить по лизингу, и с учётом этого может хорошо понимать прибыльность своих операций.
Но что если лизинговый платёж по уже подписанному договору будет увеличен? Возможно ли это? Ведь договор лизинга уже подписан, и график платёжей зафиксирован. График же никак не может быть увеличен Лизинговой компанией в одностороннем порядке? Или может?
Давайте разберёмся.
Начнём с краткого описания трёх возможных типов процентных ставок по лизингу.
Фиксированные ставки – не могут быть изменены на протяжении всего срок действия договора. Плюс этого типа ставки в точном понимании суммы ежемесячного платежа и отсутствии соответствующих рисков. Минус в том, что если рыночные ставки на протяжении срока лизинга пойдёт вниз, то мы переплатим за лизинг.
Плавающие ставки – ставка привязана к рыночному индикатору, например, к Ключевой ставке ЦБ. И движется вверх и вниз вместе с ней. Плюс этого варианта в том, что в любой момент времени мы платим текущую рыночную ставку. Минус в непредсказуемости ежемесячного платежа.
Гибридная ставка имеет элементы фиксированной и плавающей ставки. Она с одной стороны является фиксированной, но при наступлении определённых событий может изменяться, как плавающая. Например, может быть заложен порог изменения Ключевой ставки, после которого ставка будет изменена. Этот вид ставок имеет плюсы и минусы обоих других видом ставок.
Во многих странах ставки для кредитов и лизинга в основном являются плавающими, и потребители нормально к этому относятся. Российские же лизингополучатели традиционно выбирают фиксированные ставки. Поэтому почти 100% договоров лизинга на рынке подписаны по фиксированным ставкам.
Фиксированные ставки, действительно, самый безопасный вариант с точки зрения прогнозируемости лизинговых платежей. Но на типичных для лизинга сроках в 3-5 лет при условии снижения рыночных ставок от момента заключения договора лизинга этот тип ставок может привести к существенной переплате для лизингополучателя.
Но страшный секрет нашей лизинговой отрасли в том, что на сегодня чисто фиксированных ставок на рынке нет. И фиксированные ставки по своей экономической сути являются гибридными. Ставки могут быть повышены лизинговыми компаниями в одностороннем порядке в том числе в случае роста Ключевой ставки.
Правила лизинга дают лизинговым компаниям такое право. На рынке не единичны случаи реального повышения ставок лизинговыми компаниями по действующим договорам лизинга. При этом о случаях понижения ставок по действующим договорам нам, например, неизвестно.
Причина банальна – около 70% пассивов лизинговой отрасли на сегодня формируется за счёт банковских кредитов. А банкиры кредитуют лизинговые компании по плавающим ставкам.
Однако на практике лизинговые компании не злоупотребляют своим правом одностороннего увеличения ставок по действующим договорам, понимая волну негатива со стороны клиентов в этой связи. Но при слишком быстром и значительном росте Ключевой ставки часто они не имеют возможности избежать увеличения сумм лизинговых платежей, чтобы не оказаться с реально убыточным лизинговым портфелем.
Учитывая все имеющиеся многочисленные плюсы лизинга, фактически гибридные ставки являются приемлемым риском для лизингополучателей. Просто этот риск нужно чётко осознавать на этапе подписания договора лизинга, чтобы быть готовым и к этому сценарию.
При этом у них всегда есть возможность выбрать плавающие ставки, которые на сегодня предлагаются многими лизинговыми компаниями.
Получить профессиональные консультации по лизингу и подать заявку на лизинг оборудования, транспорта, спецтехники или коммерческой недвижимости: https://лизингуй.рф/zayavka.html
Команда лизингового оператора Лизингуй.рф ежедневно помогает своим дорогим заказчикам разбираться в расчётах, деталях и нюансах лизинга, чтобы сделать его максимально понятным, безопасным, выгодным и удобным инструментом для успешного развития бизнеса.
Читайте и подписывайтесь на нас на Яндекс Дзен