Компания ИВА:
ИВА - разработчик программного и аппаратного обеспечения для онлайн-коммуникаций.
Продукты: ВКС (облачная и on-premise), корпоративный мессенджер, видеотерминалы, стационарные видеотелефоны.
Стратегия:
* Усиление позиций в других сегментах рынка ВКС.
* Создание метапродукта IVA 365.
* Диверсификация выручки.
Прогнозы:
* Рост выручки на 60% в ближайшие 2 года.
* Высокая рентабельность по EBITDA (70%).
* Rентабельность по EBITDAC 45-50%.
Оценка:
* Текущая оценка справедливая (8х EV/EBITDA).
* Есть более интересные аналоги.
Риски:
* Слабые рыночные позиции в новых сегментах ВКС.
* Спорные позиции в сегменте on-premise ВКС.
