☀️ Всем добрый день и успешного начала рабочей недели!
Боль. Боль, снова боль ✖️✖️✖️
Такая реакция у инвесторов по всему миру в этот "чёрный понедельник"
Снижения происходит почти во всех активах, на всех рынках 📉
Разбираемся в главных причинах и даём практические советы в нашем сегодняшнем материале
И прежде чем мы начнём, подпишитесь на наш telegram-канал Тут мы подробнее рассказываем про наши стратегии и портфели
Что происходит?
Японский рынок пострадал сильнее всех, снизившись на 22,8 % за 16 торговых сессий с 11 июля, что стало самым сильным падением с марта 2020 года.
Резкое двухдневное падение почти на 14 % напоминает катастрофические события марта 2021 года и октября 2008 года. Это свело на нет все достижения, сделанные ранее в этом году, и опустило рынок ниже начальной отметки на 2024 год.
Европейский рынок также находится под давлением: индекс 50 крупнейших компаний практически не изменился за год, несмотря на кратковременный рост до 13,5 %. Более широкий европейский рынок следует аналогичной тенденции и в настоящее время вырос всего на 3,5 % за год.
Ситуация также напряженная на американском рынке, особенно в технологическом секторе.
Основной индекс Уолл-стрит, S&P 500, зафиксировал первую трехнедельную полосу потерь с середины апреля и теперь упал на 5,66 % по сравнению со своим недавним пиком.
Индекс Nasdaq Composite показал еще худшие результаты, войдя в зону коррекции. Разочаровывающие квартальные отчеты нескольких крупных технологических компаний и внезапное изменение ожиданий в отношении денежно-кредитной политики сильно повлияли на настроения инвесторов.
Стоит обратить внимание и на криптовалютный рынок.
За последнюю неделю с криптовалютного рынка было стерто 27 %, или 650 миллиардов долларов, что стало крупнейшим падением с июня 2022 года и вторым по величине падением в истории в долларовом выражении после мая 2021 года.
В чём причины?
Слабая отчётность
На последние события на рынке в значительной степени повлияло одно, но важное событие: публикация данных по рынку труда США в пятницу 02 августа.
Эти данные показали более высокий, чем ожидалось, уровень безработицы, сокращение числа новых рабочих мест и замедление темпов роста заработной платы, что сильно повлияло на настроения инвесторов.
Опасения по поводу состояния американской экономики усилились, что привело к резкому росту рисков рецессии.
В результате доходность 10-летних казначейских облигаций значительно снизилась - на 53 базисных пункта до 3,76 %, самого низкого уровня с июня 2023 года.
Затянувшиёся период высоких ставок
Сейчас рынок ожидает до пяти полных снижений ставок Федеральной резервной системы до конца года.
В результате, в то время как рынки акций переживают сильнейшую распродажу за год, казначейские и высококачественные корпоративные облигации растут, а их доходность падает. Несмотря на кажущуюся чрезмерность текущих движений, продолжение паники может привести к дальнейшему падению доходности 10-летних облигаций до 3,5 %. JP Morgan уже скорректировал свои прогнозы с 4 % до этого уровня.
Недавнее решение ФРС оставить ставки на прежнем уровне, указав при этом на возможность их снижения в сентябре, поначалу вызвало оживление на рынке.
Выводы и рекомендации в продолжении материала
Жмите "палец вверх", если вам было полезно!