Ключевые моменты
- Индикаторы технического анализа помогают анализировать движение цен, выявлять закономерности и потенциальные торговые сигналы.
- Наиболее популярные индикаторы технического анализа включают RSI, скользящие средние, MACD, StochRSI и линии Боллинджера.
- Хотя индикаторы технического анализа являются полезным инструментом, их интерпретация может быть субъективной. Чтобы снизить риски, рекомендуется сочетать технический анализ с фундаментальным анализом и другими методами.
Зачем нужны индикаторы технического анализа
Технические индикаторы используются трейдерами для анализа движения цен активов. Они помогают выявлять закономерности и определять возможные сигналы на покупку или продажу в текущих рыночных условиях.
Существует множество различных типов индикаторов, которые активно применяются дей-трейдерами, свинг-трейдерами и даже долгосрочными инвесторами. Профессиональные аналитики и опытные трейдеры иногда разрабатывают собственные индикаторы.
1. Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI) — это индикатор импульса, на основе которого можно сделать вывод о перекупленности или перепроданности актива. Для этого нужно измерить величины недавних изменений цен. Стандартная настройка включает 14 предыдущих периодов, будь то 14 дней для дневных графиков, 14 часов для часовых и так далее. Затем необходимо отобразить данные в виде осциллятора, который может иметь значения от 0 до 100.
RSI — это индикатор импульса, на основе которого можно сделать вывод о перекупленности или перепроданности актива. Если импульс увеличивается, когда цена растет, наблюдается восходящий тренд, и приходит все больше покупателей. Если же импульс уменьшается, а цена растет, это может свидетельствовать о том, что продавцы вскоре получат контроль над рынком.
Традиционно RSI интерпретируют следующим образом: если его значение выше 70, то актив, вероятнее всего, будет перекуплен, а если ниже 30 — перепродан. Таким образом, экстремальные значения могут указывать на приближающийся разворот тренда или откат. И все же лучше не рассматривать эти значения как прямые сигналы на покупку или продажу. Как и многие другие методы теханализа, RSI может производить ложные или вводящие в заблуждение сигналы, поэтому перед сделкой всегда стоит учитывать несколько факторов.
2. Скользящая средняя (МА)
Скользящая средняя используется на финансовых графиках, чтобы сгладить движение цены и выявить направление рыночного тренда. Поскольку скользящие средние основываются на прошлых ценовых данных, это запаздывающие индикаторы.
Две наиболее часто используемые скользящие средние — это простая скользящая средняя (SMA или MA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA). SMA формируется на основе ценовых данных за определенный период и их среднего значения. Например, 10-дневная SMA строится путем расчета средней цены за последние 10 дней. В свою очередь, EMA больше опирается на последние ценовые данные. Это делает ее более чувствительной к недавним изменениям цены.
Как уже упоминалось, скользящая средняя — это запаздывающий индикатор. Чем дольше период, тем больше задержка сигнала. Таким образом, 200-дневная SMA реагирует на недавнее изменение цены медленнее, чем 50-дневная SMA.
Трейдеры часто используют соотношения цены к конкретным скользящим средним, чтобы измерить текущий тренд. Например, если цена остается выше 200-дневной SMA в течение длительного периода, то многие трейдеры считают такой рынок бычьим.
Трейдеры также могут использовать пересечения скользящих средних в качестве сигналов для покупки или продажи. Например, если 100-дневная SMA пересекает 200-дневную SMA, это можно рассматривать как сигнал на продажу. Но что именно означает это пересечение? Что средняя цена за последние 100 дней теперь ниже, чем за последние 200 дней. Идея продажи здесь заключается в том, что краткосрочные движения цены больше не следуют за восходящим трендом и тренд, вероятнее всего, изменится.
3. Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)
MACD — это технический индикатор, предназначенный для определения будущего ценового движения актива при помощи взаимосвязи двух скользящих средних. Он состоит из двух линий: линии MACD и сигнальной линии. Линия MACD рассчитывается путем вычитания 26-дневной EMA из 12-дневной EMA, после чего полученный результат отражается над 9-дневной ЕМА, которая выступает в роли сигнальной линии. Многие инструменты построения графиков обычно содержат гистограмму, которая показывает расстояние между линией MACD и сигнальной линией.
Расхождения (дивергенции) между MACD и движением цены могут дать представление о силе текущего тренда. Например, если цена демонстрирует новый максимум, в то время как MACD отражает очень низкие показатели, это говорит о том, что рынок в скором времени может развернуться. Благодаря этому индикатору мы можем сделать вывод, что при такой высокой цене и низком уровне импульса велика вероятность отката или разворота.
Вдобавок трейдеры могут использовать этот индикатор для поиска пересечений между линией MACD и ее сигнальной линией. Как правило, сигналом на покупку считают момент, когда линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх. А сигналом на продажу — когда линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз.
MACD часто используют в сочетании с RSI, поскольку оба индикатора измеряют импульс, но делают это исходя из разных данных. Предполагается, что вместе они могут предоставить более полный технический обзор рынка.
4. Стохастический RSI (StochRSI)
Стохастический RSI является осциллятором, отслеживающим движения цены для определения перекупленности или перепроданности актива. Стохастический индикатор — это производная от обычного RSI, которая формируется на основе базовых показателей вместо данных о цене. При этом формула стохастического RSI применяется к обычным значениям RSI. Стандартные установки индикатора находятся в диапазоне от 0 до 1 (или от 0 до 100).
Благодаря своей чувствительности стохастический RSI может генерировать множество торговых сигналов, которые бывает трудно интерпретировать. Как правило, он наиболее полезен, когда показатели находятся вблизи верхних или нижних крайностей диапазона.
Если показатель стохастического RSI выше 0,8, его считают перекупленным, а значение ниже 0,2 может свидетельствовать о перепроданности. Значение 0 означает, что RSI имеет самое низкое значение в измеряемом периоде (настройка по умолчанию обычно равна 14). Значение 1 указывает на самый высокий показатель RSI за измеряемый период.
Как и в стандартном RSI, сигналы стохастического RSI о перекупленности или перепроданности не означают, что цена пойдет именно в том направлении, куда направляет индикатор. Это указывает на то, что значения RSI (на основе которых были получены значения стохастического RSI) близки к крайним показателям. При этом стохастический RSI более чувствителен, чем его предшественник, поэтому он генерирует больше ложных или вводящих в заблуждение сигналов.
5. Линии Боллинджера (BB)
Линии Боллинджера (BB) измеряют волатильность рынка, а также условия перекупленности и перепроданности. Этот индикатор состоит из трех линий, или «полос»: SMA (средней полосы), а также верхней и нижней полосы. Способы построения могут различаться, но в основном верхняя и нижняя линии находятся на два стандартных отклонения от скользящей средней. Дистанция между ними напрямую связана с волатильностью, а при ее возрастании или уменьшении расстояние изменяется.
Чем ближе цена к верхней полосе, тем ближе актив может быть к перекупленности. И наоборот: чем ближе цена к нижней полосе, тем ближе актив к перепроданности. В большинстве случаев цена не выходит за пределы линий, но иногда она может пробиться выше или ниже них. Хотя такой вариант не является торговым сигналом сам по себе, он служит индикатором экстремальных рыночных условий.
Другая важнейшая концепция BB называется сжатием. Это период низкой волатильности, когда все линии расположены очень близко друг к другу. В этой ситуации индикатор может сигнализировать о потенциальной волатильности в будущем. А если линии находятся на большом расстоянии друг от друга, это может свидетельствовать о возможном снижении ценовых колебаний.
В заключение
Хотя технические индикаторы помогают ориентироваться на рынке, интерпретация их данных крайне субъективна. Поэтому перед совершением сделки убедитесь, что на решение не влияли ваши личные предубеждения. Ведь одинаковые данные один трейдер воспримет как прямой сигнал к покупке или продаже, а другой посчитает обычным рыночным шумом.
Торговые сигналы, самые свежие новости и экспертные мнения в нашем Telegram канале - Финансовый Компас