На валютном рынке последние дни происходят занимательные “странности”.
Что они могут значить для наших сбережений? Разбираемся по порядку…
После введения финансовых санкций 12 июня рубль сначала активно укрепился, а после этого снова ослаб к привычным значениям.
Причем если смотреть официальные курсы ЦБ по доллару, то у нас теперь разброс ого-го:
- На 16 августа поставили 88,79р
- 14 августа был 92,65р
- А 12 августа был 87,99р
При этом формируется данный курс не на основе открытых биржевых торгов, а посредством закрытых данных о внебиржевых операциях, которые ещё и включают не все сделки (общались об этом с "Коммерсантъ" недавно).
Происходит форменный расколбас!
Если кто-то по каким-либо причинам ещё торгует фьючерсами на валюту или спекулирует — то задумайтесь.
Что вообще вы анализируете на краткосроке, если ЦБ может вытащить вам почти любой курс как кролика из шляпы? И будут ли эти инструменты вечными, если некоторые из них потеряют утилитарное значение?
Следующий символичный момент — это расхождение в курсах юаня в России и за её пределами.
Я сделал удобный график, по нему вы можете заметить, как резко произошло данное расхождение.
Оно значит, что прямо сейчас юань за рубли стоит дороже при реальных зарубежных операциях, чем на Московской бирже.
Причины многих “странностей” на рынке — вероятные нерешённые проблемы с трансграничными платежами и соус в виде геополитики.
К чему это может привести?
Прямо 12 июня я уже выпускал санкционный разбор — очень советую перечитать.
Главным риском является более сильное разобщение нашей внутренней финансовой системы с международной.
Вот представьте ситуацию, что вчера у вас были юани, за которые можно купить телефон в Китае. Такие юани стоили 12 рублей, ведь у них было утилитарное значение.
А если завтра будут юани, которыми можно только торговать на бирже, то сколько бы вы за них дали?
Предположу, что не 12 рублей, ведь такой юань становится просто спекулятивным и декоративным.
Данный риск относится к любым валютам внутри финансового контура РФ, которые находятся в безналичной форме.
О рисках принудительных конвертаций (которые потихоньку начинаются) — также был материал, рекомендую.
Да и сами “валютные форточки” потихоньку закрываются.
Сегодня уже многие обсуждают, что Райффайзен перестанет выводить валюту к 2 сентября. А ведь он пользовался большим спросом для вывода…
В таком случае внутри финансового контура РФ хорошими аналогами валюты будут являться наличные и USDT, а многие операции будут вынесены за пределы финансового контура.
О таких схемах (когда из страны выводят рубли, а конвертируют их в требуемую валюту уже за рубежом) — уже ходит много разговоров в финансовом и ВЭД рынках.
Мой практический вывод из этого — стараться не хранить валютные инструменты в безналичной форме внутри финансового контура РФ, особенно в недружественных валютах. Повторюсь, к наличке/USDT это не относится.
Если разобщение усилится, тогда внутри РФ безналичные валюты могут резко подешеветь, а условный USDT, зарубежный юань или наличка останутся на месте.
О подобном сценарии писал в этом материале.
По целям по рублю и ожидаемой мной ставке — скоро выпущу отдельный материал.
📣 В комментариях делитесь мыслями. Как думаете, сколько будет стоить живой (наличка, USDT) доллар к 31 декабря 2024?
⚠️ Я никогда НЕ общаюсь в ЛС. Это мой единственный канал. Правила канала.