Чудесный дворец-игрушка был построен Антонио Ринальди в 1757-1758 годах для личных нужд императрицы Екатерины II Великой. Императрица здесь никогда не жила и не ночевала, только принимала иностранных послов и важных гостей и устраивала праздники.
В 1774 году здесь был дан праздничный обед в честь победы русского флота при Чесме.
Дворец является уникальным образцом стиля рококо в России.
Китайским назвали дворец из-за использования в его украшения китайских мотивов, так называемой "шинуазери" или "китайщины".