15 августа 2024 года: Рынки получили порцию свежих данных по инфляции в США, а также информацию о настроениях потребителей в Австралии. Давайте детально разберем эти новости и их потенциальное влияние на торговые стратегии.
Инфляция в США опускается ниже 3% впервые с 2021 года: Неужели снижение ставки неизбежно?
Индекс потребительских цен (CPI) в США снизился до 2,9% в июле по сравнению с прошлым годом, в соответствии с ожиданиями аналитиков с Уолл-стрит. Это первое падение инфляции ниже психологически важной отметки в 3% за последние три года.
Ключевые моменты:
- Июльская инфляция в США составила 2,9%.
- Рынки ожидают снижения ставки ФРС в сентябре.
- Значительных колебаний на рынках активов не наблюдается.
Подробный анализ:
Данные по инфляции в США за июль, несомненно, порадовали инвесторов, укрепив их уверенность в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на своем сентябрьском заседании.
Снижение инфляции до 2,9% в годовом исчислении, хоть и остается выше целевого показателя ФРС в 2%, все же свидетельствует об устойчивом охлаждении ценового давления. Напомним, что в апреле 2021 года, когда инфляция только начинала свой путь к 40-летнему максимуму, превысившему 9%, показатель был на том же уровне.
Аналитики считают, что ФРС должна быть удовлетворена текущей динамикой. Члены комитета по открытым рынкам (FOMC) неоднократно заявляли о необходимости увидеть убедительные доказательства устойчивого снижения инфляции, прежде чем менять курс монетарной политики. Июльские данные, по всей видимости, предоставляют им такие доказательства.
Реакция рынка:
Первоначальная реакция рынка была сдержанной, без резких движений. Пара EUR/USD подскочила выше $1,10, достигнув пика 2024 года на уровне $1,1035, и находилась на пути к третьему дню роста подряд. Фьючерсы на основные фондовые индексы торговались около нулевых отметок, не демонстрируя значительной динамики. Золото колебалось вблизи уровня $2470 за унцию, а биткоин торговался около $61 000.
Что это значит для трейдеров и инвесторов?
Снижение инфляции в США - позитивный сигнал для рынков, который увеличивает вероятность смягчения монетарной политики ФРС уже в сентябре.
- Акции: Ожидание снижения ставок может поддержать рост фондового рынка, поскольку более дешевые деньги делают инвестиции в акции более привлекательными.
- Облигации: Снижение ставок, как правило, приводит к росту цен на облигации, так как их доходность снижается.
- Доллар США: Смягчение монетарной политики ФРС может оказать давление на доллар США, сделав его менее привлекательным для инвесторов, ищущих доходности.
- Золото: Золото, как актив-убежище, может выиграть от снижения ставок и ослабления доллара.
Важно помнить: Рынки непредсказуемы, и реакция на макроэкономические данные может быть краткосрочной и волатильной.
Австралийский потребительский оптимизм растет на фоне снижения налогов и разговоров о снижении ставок
13 августа 2024 года: Потребительское доверие в Австралии на прошлой неделе значительно выросло, чему способствовали ожидания того, что следующим шагом Резервного банка Австралии (РБА) будет снижение процентных ставок.
Ключевые моменты:
- Индекс потребительского доверия ANZ-Roy Morgan вырос на 2,6 пункта до 83,9.
- Рост связан с ожиданиями снижения процентных ставок РБА и недавним снижением налогов.
- Несмотря на улучшение, общий уровень доверия остается низким, указывая на рецессию в экономике.
Подробный анализ:
Несмотря на то, что глава РБА Мишель Буллок на прошлой неделе исключила немедленное снижение ставки, оставив ее на уровне 4,35%, экономисты продолжают прогнозировать снижение ставки в начале 2025 года.
Заявление Буллок о том, что РБА "не исключает никаких вариантов", в сочетании с недавним снижением подоходного налога и государственными субсидиями на электроэнергию, поддержали оптимизм австралийских потребителей.
Потребительское доверие, согласно опросу ANZ Bank и Roy Morgan, выросло на 2,6 пункта до 83,9 пункта. Четырехнедельное скользящее среднее выросло на 1,4 пункта до 83,2 пункта. Особенно заметным стало повышение доверия к текущему финансовому положению домохозяйств - индекс подскочил на 7,1 пункта, что является крупнейшим недельным ростом с конца прошлого года.
Что это значит для трейдеров и инвесторов?
Рост потребительского доверия, хоть и скромный, может свидетельствовать о том, что австралийская экономика стабилизируется.
- Австралийский доллар: Укрепление потребительского доверия может оказать поддержку австралийскому доллару в краткосрочной перспективе.
- Акции австралийских компаний: Улучшение настроений потребителей может способствовать росту акций компаний, ориентированных на внутренний рынок.
- Облигации: Ожидания снижения ставок РБА могут поддержать рост цен на австралийские облигации.
Заключение:
Данные по инфляции в США и потребительскому доверию в Австралии предоставляют ценную информацию для трейдеров и инвесторов. Тщательно анализируя эти и другие макроэкономические данные, можно принимать более обоснованные инвестиционные решения.