1 августа, к долгожданному облегчению британских ипотечных заемщиков и покупателей, планирующих приобрести недвижимость, впервые за более чем четыре года, Банк Англии снизил ключевую ставку
Комитет банка по кредитно-денежной политике, который устанавливает ключевую ставку, пятью голосами против четырех проголосовал за снижение на 0,25 процентных пункта, с 16-летнего максимума в 5,25% до 5%.
Те, кто брали ипотеку с плавающей процентной ставкой, привязанной к ключевой ставке, сразу же увидят снижение своего следующего платежа. Те, у кого стандартная переменная ставка, могут увидеть снижение своих платежей, только если их кредитор решит передать им уступку в четверть пункта, но делать это он не обязан.
Банк Santander и жилищный кооператив Coventry Building Society подтвердили, что с начала следующего месяца снизят проценты по ипотечным кредитам с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке, и со стандартной переменной ставкой, на 0,25%.
В займах с фиксированной процентной ставкой снижение ключевой ставки уже учтено, поскольку в начале недели крупные кредиторы уже снизили свои ставки. Santander снизил свои ставки на 0,2% процентных пункта, что удешевит кредит для заемщиков на срок в пять лет.
Облегчение для миллионов семей
Министра финансов Великобритании Рейчел Ривз приветствовала снижение, но сказала, что «миллионы семей по-прежнему сталкиваются с более высокими ставками по ипотеке после бюджета, принятого в период нахождения Лиз Трасс на посту премьера». Она добавила: «Вот почему новое правительство сейчас принимает трудные решения, чтобы наладить основы британской экономики после многолетнего низкого экономического роста».
Нынешнее снижение процентных ставок представляет собой еще одну веху в смягчении кризиса стоимости жизни в Великобритании.
Динамика роста ключевой ставки
Еще в декабре 2021 года проценты по кредитам были на рекордно низком уровне в 0,1%. Чтобы обуздать инфляцию, британские власти стали повышать ключевую ставку самыми быстрыми темпами в этом поколении, что усилило финансовое бремя для миллионов английских семей, у которых были кредиты.
За последние два месяца инфляция потребительских цен стабилизировалась на целевом уровне Банка Англии в 2 процента, самом низком уровне с июля 2021 года, что и породило ожидания того, что центробанк впервые с марта 2020 года пойдет на смягчение кредитно-денежной политики.
Инфляционное давление ослабло
Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли, проголосовавший за снижение ключевой ставки, сказал: «Инфляционное давление ослабло настолько, что мы смогли снизить процентные ставки». Однако в предостережении он призвал домохозяйства и предприятия не ожидать ускоренного снижения стоимости кредитов. «Нам нужно убедиться, что инфляция сохраняется на низком уровне, и проявить осторожность, чтобы не снижать процентные ставки слишком быстро или слишком сильно», — сказал он. «Обеспечение низкой и стабильной инфляции — лучшее, что мы можем сделать для поддержки экономического роста и процветания страны».
Сдержанность Бейли нашла отражение во взглядах четырех членов комитета по кредитно-денежной политике, которые проголосовали против снижения ключевой ставки. Эта группа, включая главного экономиста Банка Хью Пилла, заявила, что «базовое инфляционное давление, видимо, еще более укоренилось в экономике страны» (то есть имеет глубокие внутренние причины), и что в долгосрочной перспективе процентные ставки, возможно, должны будут оставаться ограничительными, чтобы сдерживать инфляцию.
Среди членов комитета есть опасения, что ценовое давление (давление от повышения цен) будет трудно сдержать после того, как при расчете показателей инфляции перестанут учитывать снижение стоимости энергоносителей. Банк заявил, что во второй половине этого года инфляция может подскочить до 2,75% , когда прошлогоднее снижение цен на импортируемые энергоресурсы уже не будет учитываться при расчете годового показателя инфляции, и это покажет, что факторы роста инфляции, внутренне присущие британской экономике, никуда не делись.
Тщетность экономического прогнозирования на фоне битвы идей между птицами
Тем не менее, некоторые британские заемщики надеются, что в этом году Банк Англии снизит ключевую ставку еще на 0,5%. Насколько обоснованы их надежды?
Решение о снижении ключевой ставки до 5 процентов было принято с минимальным перевесом голосов, пять к четырем, в комитете по кредитно-денежной политике банка. То есть среди девяти членов комитета по установлению ставки возник четкий раскол.
Первый лагерь, «голуби», которым более комфортно с более низкими ставками, считает, что внешние потрясения последних нескольких лет уже были переварены системой и не приведут к высокой инфляции в экономике. В этом лагере пять членов, это Бейли, Бриден, Ломбарделли, Рамсден и Дхингра.
Вторые, «ястребы», обеспокоены данными о том, что эти потрясения ударили по домохозяйствам и компаниям настолько, что вызвали изменение схемы поведения субъектов в экономике, и это приведет к более высокой инфляции из-за сложившейся структуры экономики. В такой обстановке ставки должны оставаться еще в течение некоторого времени ограничительными. В этом лагере находятся Пилл, Хаскель, Манн и Грин.
Такое разделение мнений предполагает, что будущие голосования по процентным ставкам будут напряженными. Любые позитивные сигналы по инфляции, заработной плате или экономическому росту могут склонить одного или двух членов лагеря «голубей» перелететь в лагерь «ястребов».
Серия серьезных потрясений, произошедших один за одним в короткое время (финансовый кризис 2008 года, выход Великобритании из Евросоюза, пандемия короновируса и начало специальной военной операции России на Украине), сделали экономическое прогнозирование напрасным и неразумным делом.
Дальнейшее снижение ключевой ставки зависит от того, кто победит в битве идей между членами комитета. (По материалам британской прессы)
Подпишитесь, чтобы получать обновление по этой и другим актуальным темам!