Сервис «ДОМ. РФ» недавно опубликовал интересные данные по ипотечному жилищному кредитованию (ИЖК). С 1 июля 2024 года завершилась государственная программа «Льготная ипотека», и условия по «Семейной ипотеке» изменились. В результате, объем выдачи льготной ипотеки за первые три недели июля упал на 48% в денежном выражении (до 223 млрд руб.) и на 55% по количеству оформленных кредитов. Это было ожидаемо, особенно после июньского бума, когда люди спешили воспользоваться льготной ипотекой перед её завершением. В июне объем кредитования вырос на 44,5% по сравнению с маем и достиг 788,5 млрд руб.
Глава Сбера Герман Греф еще в июне предсказывал, что после закрытия программы льготной ипотеки рынок жилья будет испытывать трудности в течение двух лет. Он отметил, что и застройщикам, и банкам будет нелегко. Такая динамика была очевидной, и её можно было предвидеть без особых знаний.
Влияние на застройщиков и девелоперов
Во втором полугодии цены на строящееся жилье в России будут расти медленнее из-за резкого снижения спроса. Однако это не приведет к пропорциональному снижению цен. Дело в том, что большинство жилья строится с использованием эскроу-счетов, и застройщики не могут изменить объемы продаж и скидок без пересмотра существующих договоров.
Очевидно, что застройщикам будет не хватать платежеспособных покупателей. В такой ситуации они будут использовать все доступные рыночные методы для стимулирования спроса, а также свои собственные резервы.
Влияние на банки
Банки продолжат финансировать текущие строительные проекты, но будут осторожнее с новыми. Вывод новых проектов на рынок замедлится, пока не восстановится баланс между предложением и спросом, но уже запущенные проекты не пострадают.
Что касается публичных девелоперов, они сильно зависят от ипотечного кредитования. Например, у Группы Самолет доля продаж в ипотеку за первое полугодие 2024 года составила 79%, у ЛСР - 83%, у Эталона - 51%. Скорее всего, количество сделок с новостройками уменьшится. Однако могут стать популярными программы от застройщиков в партнерстве с банками, такие как аренда с правом выкупа, рассрочка и целевое накопление на первоначальный взнос. Это поможет смягчить падение спроса.
Нужно признать, что льготная ипотека уже давно себя изжила, особенно при высокой ключевой ставке. Она стала скорее стимулом для спекулянтов, которые повышали цены на жилье.
Не стоит забывать, что решение жилищных и социальных проблем — это задача государства. Там, где необходима поддержка, будут создаваться адресные льготные ипотечные программы, и рынок недвижимости будет поддерживаться. На этой оптимистичной ноте завершаю.