Дождались пятничного заседания ЦБ, про ставку в 18% не говорит только ленивый, причем мнения армагедонщиков разделились, кто-то армагедонит рынок недвижимости, кто-то армагедонит бизнес и российское производство, а кто-то пытается натянуть фондовый рынок на ставку ЦБ или ставку ЦБ натянуть на фондовый рынок. Но мы сегодня не про это, повышение ставки ожидали еще 1,5 месяца назад в прошлое заседание и, по сути, ничего удивительного не произошло. Скажу по секрету, я в прошлый раз вообще ждал 20% по ставке, тогда и данные по инфляции и общая ситуация была немного другими, но за 1,5 месяца все боле менее подуспокоилось.
Действия ЦБ считаю обоснованными и правильными, смотрим на то, как турецкий ЦБ боролся с инфляцией и к чему это привело. Обычно громче всех кричат те, кто ничего не понимает в экономике и не имеет четкого представления, что он бы делал на месте ЦБ и к чему бы привели эти шаги.
Хочу напомнить к чему привели действия ЦБ в момент начала СВО и ввода новых экономических санкций, тогда Центральному Банку удалось удержать ситуацию, предотвратить глобальный обвал, в тот момент он сработал на все 100. Скажу еще одну вещь, большинство из нас после принятия каких-либо решений ждут моментального исправления ситуации не понимая того, что в экономике есть такое понятие как временной лаг. Например, при вводе инвестиционных правительственных программ отдачу от этих программ экономика почувствует только через 3-5 лет. И это касается не только России, но любой страны в мире. Так что еще раз призываю читать умную экономическую литературу, пополнять свой багаж знаний и пользоваться теми возможностями, которые дает та или иная экономическая ситуация.
Почему-то все забывают, что жить на кредиты не очень-то полезно и это касается не только физических лиц, но и бизнесы. Если финансовая модель человека или бизнеса построена таким образом, что без заимствований не прожить, то это говорит о том, что нужно что-то менять. Исключаем те моменты, когда заемные средства используются, как рычаг для развития.
Из положительного хочется отметить ставки по депозитам. Это одна из возможностей приумножить свой капитал и люди охотно используют эту возможность. Я не отстаю, но основной упор делаю на облигации. Скажу сразу, что по части облигаций доходность ниже, чем на депозитах, но это при условии, если не смотреть в даль в горизонт 6-12 месяцев. Как мне кажется, основная задача инвестора не просто сегодня получать доходность, но и смотреть в будущее. Облигации закрывают часть вещей, которые не дают депозиты, а именно: фиксация доходности на 3-5 лет, ежемесячное, ежеквартальное начисление % с возможностью использовать эти деньги, возможность в любой момент забрать свои деньги при этом без потери начисленных процентов. Не жизнь, а сказка.
Что касается облигаций с привязкой к ставке ЦБ или ставке REUNIA, то там по части из них доходность перевалила за 20%.
С акциями все сложнее: на этой неделе полностью избавился от акций Северстали, из металлургов остались только бумаги ММК с долей в портфеле в 3,38%.
Куда поехали освободившиеся деньги?
Деньги уехали в бумаги золотодобытчиков. Уже писал, о том, что происходящее в звездно-полосатом доме очень сильно меня тревожит и до конца года может сильно повлиять на всю мировую финансовую систему, причем независимо от того, кто станет президентом США. Это несомненно отразится на цене золота и на бумагах золотодобывающих компаний. С другой стороны, даже если не учитывать геополитическую ситуацию, золотодобывающая отрасль выглядит очень уверенно.
По российскому рынку не вижу больших перспектив роста, без геополитики мы уйдем в боковик, а вот если будут какие-то события, то можем и сползти еще на 5-10%.
Еще раз напомню, что это все не является инвестиционной рекомендацией, а веселой фантазией автора.
Всем хороших выходных проведите их с пользой!
P.S. 12 июля сделал очень серьезный и на мой взгляд правильный шаг, к которому шел более года. Про первые итоги расскажу ближе к Новому году.