Вы уверены, что разбираетесь в инвестициях?
На первый взгляд, инвестиции - простое и понятное занятие. Купил акции, продал акции... И всё. Ну, может быть, облигации купил вместо акций. Это очень просто. Зачем покупать книги, смотреть обучающие курсы, читать самодовольных блогеров? :-)
Согласны? Ну, с таким настроем Вам нечего делать в инвестициях. В худшем случае потеряете деньги. В лучшем случае - ничего не заработаете и останетесь при своих деньгах. И то, если повезёт.
Вот несколько признаков, по которым Вы можете оценить свой уровень подготовки к инвестициям и понять, что следует немного подучиться.
Придаёте значение движению котировок
Классический инвестор покупает акции для того, чтобы получать по ним регулярные дивиденды. А облигации покупает для того, чтобы регулярно получать купонные выплаты. В этом смысл инвестиционного процесса. Если Вы считаете как-то иначе, то Вы неправы. К сожалению, многие брокеры и финансовые популяризаторы широко распространили точку зрения, будто инвестор получает прибыль, когда котировки принадлежащих ему акций, или облигаций растут. А падение котировок означает убыток. На самом деле, движение котировок не изменит количество денег у Вас в кармане. Изменится только теоретическая стоимость Вашего имущества. У Вас меняется количество денег, когда Вы получаете дивиденды, или купонные платежи. Получаете "живые деньги" А теоретическая стоимость Вашего портфеля ни на что не влияет. Проведём параллель. Вы же не интересуетесь каждый день, сколько стоят донорские органы - сердце, и т.п. Изменение их стоимости никак не влияет на Вашу жизнь. Ибо Вы не собираетесь их продавать, а намерены использовать для себя.
С ценными бумагами точно так же. Их следует тщательно и осмысленно выбирать и затем долгое время получать от них пользу в виде регулярного денежного потока. И не имеет значения, как меняются их котировки. Инвестор всё равно не планирует продавать ценные бумаги, а держит долгое время.
Инвестор продаёт акции только тогда, когда несколько лет подряд недоволен размером дивидендов и не видит фундаментальных причин для исправления ситуации. И при этом на бирже есть более выгодный вариант для вложения денег. Т.е. инвестор продаёт акции, когда можно купить взамен что-то более прибыльное. Продавать акции из-за того, что их котировки растут или падают - удел спекулянтов, а не инвесторов.
Воспринимаете, как обещания прогнозы и публичные заявления
В 2022 году Совет директоров Газпрома рекомендовал заплатить дивиденды в размере 52,53 рубля на акцию. Это должна была быть рекордная дивидендная выплата в истории компании. Большое количество инвесторов распродали весь свой портфель и до упора закупились акциями Газпрома. Предвкушали быстрые лёгкие деньги. Но на годовом собрании акционеров главный акционер - правительство РФ проголосовало за то, чтобы вообще не выплачивать дивиденды. Лёгких денег не получилось. Хуже того, на этой новости котировки акций Газпрома рухнули. Тот, кто ещё недавно лихорадочно скупал акции, теперь вынужден продавать их с убытком, чтобы восстановить прежний инвестиционный портфель.
Одно из базовых правил инвестиций говорит, что на бирже никогда ни в чём нельзя быть уверенным на 100%. Вот когда Вы получили деньги на руки, тогда можно слегка расслабиться, а остальное время надо быть морально готовым к любому повороту событий. Нет гарантии прибыли. Нет гарантий сохранности Ваших денег. Если кто-то что-то публично сказал - руководитель компании, или какой-то аналитик, то всегда остаётся вероятность, что этот человек ошибается, или намеренно обманывает. Так же всегда есть вероятность, что обстановка, или экономическая ситуация может резко измениться. И тогда все прогнозы и обещания в новых реалиях будут уже неактуальны.
Отсюда мораль. Надо спокойно поддерживать диверсифицированный портфель. И нельзя лишний раз менять его структуру просто потому что, кто-то что-то сказал, или пообещал. Если очень хочется поиграть в спекулянта на хороших корпоративных новостях, то делать это надо умеренно. Не перетряхивать весь портфель. Не гонитесь за быстрыми лёгкими деньгами. Тише едешь - дальше будешь.
Считаете, что дивидендная доходность должна быть, как минимум, выше инфляции
Дивидендная доходность - это результат математического действия. Чтобы её посчитать надо размер дивидендов разделить на котировку акций, которая установилась в день, когда произошла дивидендная отсечка.
Многие посетители моего дзен-канала считают, что див. доходность каждый год должна обгонять инфляцию. Или быть не ниже её. В противном случае нет смысла инвестировать, а гораздо выгоднее открыть в банке депозит по ставке, которая примерно равна текущей инфляции.
Но дивидендная доходность - это параметр, который придумали для того, чтобы сравнивать акции между собой. А если хотите сравнивать дивиденды с инфляцией, то надо сравнивать накопленную дивидендную доходность за длительный период времени с накопленной инфляцией за тот же период. Сравнивать текущие сиюминутные показатели бесполезно. Этим сравнением Вы ничего не узнаете о качестве своих инвестиций.
Считаете, что инвестор занимается непрерывной куплей-продажей ценных бумаг
Инвестор избегает излишней финансовой активности. Каждая лишняя сделка требует дополнительных расходов в виде биржевой и брокерской комиссии. Так же лишняя сделка требует затрат времени. Время - самое ценное в жизни инвестора. Инвестор не любит тратить его впустую.
Непрерывной куплей-продажей занимаются спекулянты. Инвестор нацелен на дивиденды. Чтобы их получить достаточно один раз выбрать правильные акции и держать их. Нет необходимости лишний раз суетиться.
Считаете, что биржа - это филиал казино
Биржа - это не место для азартных игр. Это магазин, в котором можно купить действующий прибыльный бизнес. Пусть не целиком. Пусть кусочек бизнеса. Но это серьёзное место, а не увеселительное заведение.
Считаете, что акции - это аналог лотерейного билетика
Акция - это документ, который удостоверяет право акционера забирать часть прибыли акционерного общества. Да, конечно, котировки акций постоянно меняются. И теоретически на колебаниях котировок можно что-то заработать. Купил дешевле - продал дороже. Но это не основное предназначение акций. Точно так же, как биржу придумали не для того, чтобы на ней развлекались биржевые спекулянты. Акция - документ на право собственности. Биржа - магазин для продажи различной собственности.
Считаете, что для успеха в инвестициях необходимы большие деньги
Вопрос, что считать успехом. Если для Вас успех измеряется яхтой, дорогим автомобилем, приморский виллой и золотым унитазом, то да, желательно иметь в управлении большой капитал, что бы заработать на всю эту шнягу.
Для меня успех измеряется в том, чтобы иметь возможность плюнуть в рожу работодателя-идиота и не бояться последующий безработицы и безденежья. А так же не бояться различных финансовых кризисов и катаклизмов. Успех- это финансовое спокойствие в жизни. С помощью инструментов фондового рынка это спокойствие можно обрести. Правда, на обретение спокойствия уйдёт несколько лет. Необходимо несколько лет формировать хороший инвестиционный портфель. Он хорошо диверсифицированный, в нём содержатся акции эмитентов с хорошими фундаментальными перспективами и с хорошей дивидендной историей. Даже с невысокой зарплатой подобный портфель можно сформировать. И можно достичь финансового спокойствия. Повторюсь, на формировании портфеля уйдёт несколько лет. Большие деньги не нужны. Достаточно небольших сумм. Но вносить их в инвестиционный портфель надо регулярно длительное время. Вот и весь секрет успеха.
Сравниваете банковские вклады с акциями
Акции и банковские вклады - это два различных финансовых инструмента. Каждый предназначен для своих задач. И их надо использовать по предназначению. Нельзя их сравнивать. Это всё равно, что сравнивать молоток и топор. Да, топором тоже можно забивать гвозди. Но молотком нельзя срубить сосну. Опять же, молотком удобнее работать в тесном пространстве. Его компактно хранить и легче переносить. А топор - тяжёлый и громоздкий. Теперь вопрос. Какой инструмент лучше: молоток или топор? Правильный ответ: зависит от задачи и от условий применения...
Точно так же нельзя напрямую сравнивать акции и банковские депозиты.
Придаёте значения валютному курсу
Валюта - это форма существования денег. Теоретически есть возможность заработать на изменением валютного курса. Вот как выглядит подобный заработок. Вы купили валюту и вдруг её курс вырос. Вы продали валюту и получили какую-то прибыль. Сравните, как выглядят классические инвестиции. Вы купили акции. Держите их. Через год получили дивиденды. Ещё через год опять получили дивиденды. И через год опять, и ещё, и ещё, и ещё... При покупке валюты прибыль можно получить только один раз. При покупке акций Вы много раз получите прибыль.
Кто-то возразит, мол , валютой можно спекулировать постоянно и прибыль получать так же часто, как дивиденды от акций. Но в таком случае валютные спекуляции становятся профессиональной деятельностью. Это всё равно, как если бы Вы устроились ещё на одну работу. Во-вторых, дополнительный заработок от валютных спекуляций потребует от Вас большого количества времени и нервов. А инвестор в акции лишний рази это добро тратить не будет.
Считаете, что уже всё знаете и не видите необходимости учиться финансовой грамотности
За последние 50 лет в мире инвестиций и финансов произошли революционные изменения. Появились новые финансовые инструменты, новые инвестиционные стратегии и даже новые технологии инвестирования. Да что там говорить, даже деньги поменяли свою форму. Вместо наличности пришёл пластик, вместо пластика - платёжные приложения на смартфоне. Вместо смартфона Сбер принимает платежи улыбкой покупателя. Ещё какой-то цифровой рубль придумали, который пока мало кто видел. Я смотрю на всё это разнообразие и чувствую что, ещё чуть-чуть и отстану от времени. Это при том, что я нехило разбираюсь в инвестициях. В общем - я сам учусь постоянно. Пробую что-то новое, экспериментирую.
А если у Вас нет даже базовых финансовых знаний из середины 20 века, то Вы обречены отстать от всех новых финансовых возможностей. Ведь всё, что происходит сейчас - это эволюция прежней финансовой системы. Изучайте базовые знания - с них начинается финансовая грамотность.
заключение
Я никого не хотел обидеть в статье. Не хотел никого назвать дураком. В статье я показал Вам, что мир инвестиций и финансов - это не примитивное "купил-продал". Это сложная система, которая состоит из множества взаимосвязанных компонентов. Здесь есть масса деталей и нюансов, которые желательно учитывать при инвестировании. Если после прочтения статьи Вы вдруг осознали, что почти ничего не знаете про инвестиции, то Вы не зря её прочитали. Не переживайте, а начинайте учиться. При необходимости я помогу. Обычно отвечаю на все вопросы в комментариях.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.
