Всем привет! Многие боятся инвестировать денежные средства в фондовый рынок или криптовалюту, так как это связано с большими рисками, поэтому большинство людей если и инвестирует куда-то свои средства, то в банковские вклады или накопительные счета.
Но я бы рекомендовал вам присмотреться к такому активу как фонд ликвидности. И в сегодняшней статье я расскажу, что это за фонд, как он работает и почему он выглядит более интересным, нежели банковские вклады, накопительные счета и даже большинство облигаций.
Фонд ликвидности (LQDT)
Фонд Ликвидности "ВИМ Ликвидность" (LQDT)существует уже несколько лет, и тогда он обозначался еще не как LQDT, а как VTBM.
Фонд вкладывает деньги инвесторов (пайщиков) в краткосрочные сделки РЕПО от 1 дня до 3 месяцев.
РЕПО - это продажа какого-либо актива с обязательством выкупа через определенное время по заранее оговоренной цене. Если говорить простыми словами то фонд ВИМ дает деньги инвесторов в долг, получая в качестве залога высоконадежные инструменты, такие как облигации федерального займа или клиринговые сертификаты участия.
Через определенное время облигации или сертификаты выкупаются, а деньги возвращаются фонд уже с надбавкой, которая была ранее оговорена. Прибыль с таких сделок переходит в общий фонд, благодаря чему цена пая увеличивается с каждым днем.
В итоге каждый день цена пая увеличивается на текущую ежедневную ставку RUSFAR. RUSFAR - это справедливая стоимость денег. Именно по ставке RUSFAR крупные игроки и банки дают деньги в долг. То есть, если на данный момент ставка RUSFAR составляет 15,53% годовых, то для ежедневного расчета ставки эту сумму нужно разделить на 365 дней.
Как правило, ставка RUSFAR зависит от уровня ключевой ставки, но чуть меньше ее. Например, еще недавно размер ключевой ставки составлял 16%. Ставка же RUSFAR при этом составляла 15,53%.
Но 26 июля 2024 года ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18%, поэтому по идее и ставка RUSFAR должна будет составлять более 17%.
Благодаря такой стратегии фонд и способен генерировать доходность, которая близка к ключевой ставке, а сам фонд при этом показывает стабильный рост на протяжении нескольких лет.
Обратит внимание. За последний год фонд принес свыше 15% годовых своим инвестором, а за последние полгода - свыше 8%.
Сразу хочу сказать, что этот фонд не для заработка, а является лишь защитным активом, который спасет вас от инфляции.
Почему фонд ликвидности лучше банковских вкладов, накопительных счетов и облигаций?
Давайте разберем каждый из инструментов чуть подробнее, чтобы я смог объяснить, почему считаю фонд ликвидности наиболее интересным защитным активом.
Банковские вклады. После повышения ключевой ставки, банки повысили процентные ставки по своим вкладам до 18-20%. Казалось бы неплохо, но тут есть свои нюансы. Вклады загоняют нас в жесткие рамки. То есть, мы можем вложить туда определенную сумму (причем есть свой минимум, например 100 тысяч рублей), но только на определенный срок и без возможности частичного снятия и пополнения. Если же мы нарушим условия, то лишимся процентов.
Есть, конечно, и более гибкие вклады, но проценты там гораздо ниже, что делает их очень невыгодными.
Накопительные счета - это весьма неплохой инструмент, для тех, кто осуществляет постоянные движения денег на своих счетах. Плюс заключается в том, что мы можем иметь на счету любую сумму, пополнять и снимать деньги когда заходим, да и вклад очуществляется на бессрочной основе. Правда, проценты там гораздо ниже (4-12%), да и для открытия счета нужно выполнить ряд условий (не везде). Правда, новички могут открыть счет с повышенной ставкой, но всего на пару месяцев. Далее ставка становится базовой (плюс надбавкаи при выполнении условий).
Облигации. Отличный защитный низкорисковый актив с примерно такой же процентной ставкой. Правда, облигации могу и упасть в цене при возникновении каких-то внешних ситуаций.
Ну а в случае с фондом ликвидности (LQDT) у нас есть примерный уровень дохода (чуть ниже ключевой ставки), да и покупать-продавать активы мы можем в любой торговый день (пн-пт).
Сейчас, во время нестабильности рынка, многие инвесторы часть своих автивов переносят именно в фонд ликвидности, дабы защитить свои денежные средства.
Есть ли подводные камни?
Да, я тут расписал о прелестях фонда ликвидности, но и про некоторые негативные моменты я также не могу не упомянуть.
- Во-первых, как я уже и сказал, по выходным торговать паями нельзя;
- Во-вторых, за управление фондом взимается комиссия в размере до 0,5%;
- В третьих, не забываем про комиссии на покупку-продажу активов. Правда, если вы торгуете через ВТБ, то там комиссия взиматься не будет;
- В четвертых, не забываем про налоги. После продажи актива, с вас снимут налог в размере 13%. Но на всякий случай уточню, что налог не на всю сумму, а только на ту, что вы заработали, то есть на ваш доход.
С учетом всего этого доход получится несколько меньше.
Ну а на сегодня у меня всё. Буду рад, если вы поставите лайк и подпишитесь на канал, чтобы не пропустить выхода новых постов про финансы и инвестиции. Спасибо за просмотр.
Также, рекомендую вам почитать и некоторые другие мои статьи по теме. Уверен ,вам будет полезно и интересно.