В июне 2024 года ключевая ставка ЦБ осталась на уровне 16%, но уже в июле ожидается ее повышение до 18-20%. Это неизбежно отразится на стоимости автокредитов, делая их менее доступными для многих граждан. В начале 2023 года ключевая ставка была всего 7,5%, но за прошедший период она выросла до 16%. В июле ожидается новое повышение, и банки, как правило, пересматривают свои кредитные продукты уже через 1-2 недели после изменения ключевой ставки. Несмотря на растущие ставки, спрос на автокредиты остается высоким. В январе-мае 2024 года было выдано автокредитов на 923,8 млрд рублей, что на 107% больше, чем годом ранее. Этот рост связан с ожиданием дальнейшего удорожания автокредитов и автомобилей в целом.
Помимо ажиотажного спроса, на рост выдачи кредитов влияют скидки от дилеров, а также субсидированные ставки от автопроизводителей. Однако, кредиты получают в основном заемщики с хорошим кредитным рейтингом. В июле 2024 года вступили в силу макропруденциальные ограничения в автокредитовании, направленные на охлаждение рынка. Банки будут более тщательно проверять заемщиков и ограничивать доступ к кредитам лицам с высокой долговой нагрузкой. По данным Объединенного кредитного бюро, в мае 2024 года объем выдачи новых автокредитов вырос на 10%. Средний автокредит в мае составил 1,5 миллиона рублей, что значительно больше, чем в мае 2022 года (1,23 млн рублей) и 2019 года (802 тыс. рублей).
Эксперты прогнозируют, что повышение ключевой ставки приведет к соразмерному росту ставок по автокредитам. В среднем, ставка может увеличиться на 4% в случае повышения ключевой ставки на 4%. Повышение ставок по автокредитам делает покупку машины в кредит более затратной. В связи с этим, многие покупатели спешат оформить кредиты до повышения ставок. Однако, ужесточение макропруденциального регулирования может привести к увеличению числа отказов в кредитах.
Таким образом, повышение ключевой ставки и новые ограничения могут привести к снижению темпов выдачи автокредитов во второй половине 2024 года. Тем не менее, высокая потребительская активность может поддержать спрос на кредиты. В условиях меняющейся экономической ситуации, особенно в связи с повышением ключевой ставки, важно понимать, как формируются цены на автокредиты и какую роль в этом играют дилеры. Фирменные программы кредитования от производителей могут предлагать более выгодные условия в сравнении с классическими банковскими предложениями. Однако, не стоит забывать, что решение о величине ставки по кредиту принимается дилером. Комиссия, которую дилер получает за продажу автомобиля в кредит, может достигать 8,5% от суммы кредита, в среднем же она колеблется в диапазоне 5-7%. Дилер может также получить дополнительную прибыль за продажу дополнительных услуг банка, например, программ защиты, с комиссией до 40% от стоимости услуги. Несмотря на высокие ставки, 45% автомобилей по-прежнему приобретаются в кредит. Дилеры часто предлагают скидки на покупку автомобиля в кредит, при этом выгода от скидки переходит банку, выдавшему кредит. В сфере автокредитования большую роль играют китайские автомобили, до 90% которых приобретаются в кредит. Производители китайских автомобилей предлагают субсидированные ставки по кредитам, которые ниже ключевой ставки ЦБ.
Эксперты отмечают, что в настоящее время дилеры не получают значительной прибыли от продажи автомобилей в кредит. Размер комиссии существенно снизился, а субсидированные кредиты часто предлагаются без маржи для дилера. Однако, не стоит забывать, что повышение ключевой ставки может привести к дальнейшему удорожанию автомобилей и снижению спроса на автокредиты. Импортёры продолжают использовать автокредитование для привлечения клиентов, но в будущем данный механизм может стать менее эффективным.