Как сохранить деньги при высоких ставках: акции, облигации или вклад?
При вполне стабильных экономических показателях Банк России всё таки принял решение повысить ключевую ставку. Тем самым реализовался наихудший сценарий из трёх возможных
Тем не менее, в каждой бочке дёгтя есть ложка мёда.
Сначала о плохом.
Все параметры экономики, публикуемые в открытом доступе, как бы это помягче сказать, хочется употребить бухгалтерский термин нарисованы. RUONIA так вообще ушла на 15%😁 Теперь пытаться чего-то там анализировать становится лишенной смысла затеей. По большому счёту в анализе экономики больше нет необходимости - имеем отчётливый тренд.
18% это даже не полумера, а решение ниочём, дающее возможность и дальше тянуть резину за хвост. Это значит мы только в начале пути. Что для участников проекта надежные-облигации.рф не стало откровением, в этом году никто из нас не ждал снижения ставки, вопрос был лишь в дате очередного повышения. К слову, лично я дату не угадал🙃
Сообразно тренду будет корректироваться долговой рынок, многие котировки уйдут на очередное дно, но не сразу.
Инфляция возьмёт своё, процесс из латентного перешёл в хронический.
Теперь о хорошем.
Тренд это всегда возможность заработать, хоть растущий, хоть нисходящий.
Банковские вклады в данный период относительно адекватны.
Непосредственно о том, что делать с деньгами.
Самое простое и очевидное решение это банковский вклад. Если капитал небольшой и не попадает под налог.
Акции. Многие говорят что двухзначную дивдоху эмитенты не потянут, а стало быть акциям расти не вариант. IMOEX это любимая игрушка крупных дилеров, нагнав подобной жути они могут скупить всех продавцов, потом задрать котировки парой дневных свечей и спокойно раздавать хоть год. На изолированном рынке нет ничего проще раздать в розницу. Хоть с дивами, хоть без. Например сгенерировать новость, что Газпром планирует заплатить дивиденды😁 Дилерам легко поверят, тем более что эта саечка в гп уже была. В общем акции всегда история 50/50. Любителям пощекотать свои кошельки почему бы нет.
Если же денежный капитал всё-таки более существенный, чем необлагаемая налогом сумма, или цель получать более существенную доходность чем даёт вклад, то выбор падает на облигации. Ранее это был малоизвестный инструмент, ну есть облигации и есть, то, что там можно зарабатывать побольше чем в акциях знали немногие. Далее остановимся на сбережении именно облигационного капитала в условиях повышения ключевой ставки.
Повышение ставки до 18% рынок предполагал, это число заложено в котировки. Исключение разве что гособлигации и первый эшелон, они традиционно отстают от рынка. Но дело не в конкретном значении ставки, а в её динамике. Теперь ожидания рынка сместятся в сторону ставки 20%.
Это произойдёт не сразу, в августе рынок будет то падать, то потом отрастать, будут идти раздачи, ребалансы дилеров - идеальное время для спекулянтов. Чем мы и занимаемся в телеграм-чате: торгуем облигациями в режиме реального времени. Поэтому наши счета в плюсе на любом рынке, хоть растущем, хоть падающем. Чтобы попасть в чат, обратитесь к администратору.
Что можно сделать самостоятельно.
💲 Первым делом избавиться от бесперспективных позиций, это те, у которых текущая доходность хуже рыночной, а погашение далеко за горами;
💲 Есть целый август чтобы выйти по локальным хаям из облигаций с купоном-лесенкой. Мити почти год юзают эту фичу: размещают папир с купоном, который сначала большой, а потом всё ниже и ниже, причём в торговых терминалах эта информация никак не отображается. В Едином реестре облигаций (ЕРО РФ) такие бумаги помечены комментарием "лесенка".
💲 Флоатеры. Любимая тема последних месяцев. Но к сожалению это не про гешефт. Фиксы (облигации с фиксированным купоном) за лето догнали и перегнали в текущей доходности флот. Теперь облигации с плавающим купоном сами в роли догоняющих. Проигрывают даже вкладам, особенно первый эшелон.
💲 Не спешить со входами в позиции, пусть рынок устаканится под новую реальность. Упущенные 5-10р. НКД не стоят падения котировки на 20-30р. В принципе для хранения наличных можно использовать недорогой флот с датой объявления нового купона после 13.09.2024. Благо все флоатеры теперь собраны в одном месте:
💲 Короткие бумаги можно закрывать, они своё дело сделали, брались как раз на случай реализации риска повышения ставки в июле.
Если написано непонятно, а спросить в комментариях неудобно, можно обратиться за содействием персонально, так же к администратору, он же (в смысле я же) автор канала. Перетряхнём депо вместе и проведём ребаланс счёта.
Резюме.
Лонгхолдер всегда проигрывает рынку, ну нет такого чтобы купить и держать до погашения, получая максимальную доходность на вложенные. Если рассматриваете облигации как источник дохода, а не "чтобы было", милости прошу в наш телеграм-чат, дорогу вы знаете👆 Больше оперативной информации в одноименном телеграм-канале.
Публикация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к совершению сделок, заключению договоров и прочее.
За свои деньги каждый решает сам, а команда надежных облигаций желает всем спокойствия, холодной головы и горячего сердца💖
Найти нас в телеграм можно по ссылке надежные-облигации.рф