Да, да. Снова. Было это уже у них в истории. Всего пару лет назад было.
Предлагаю пробежаться по фактам
1 ноября 2021 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании «Сибнефтехимтрейд» на уровне ruВ-. Прогноз по рейтингу – стабильный.
Прошло пару месяцев...
23 декабря 2021г.
Московская Биржа зарегистрировала выпуск биржевых облигаций ООО "Сибнефтехимтрейд" серии БО-02.
Эмитент довольно быстро, кстати, распродал свои облигации инвесторам. Ну еще бы — купон-то там был не чета ОФЗ.
Прошел год...
1 ноября 2022 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало без подтверждения рейтинг кредитоспособности ООО «Сибнефтехимтрейд» в связи с отказом компании от поддержания рейтинга и отсутствием достаточной информации для применения методологии.
Прошел еще почти год. Деньги судя по всему стали заканчиваться... но у эмитента уже была проверенная схема:
2 августа 2023 года
Рейтинговое агентство НКР присвоило ООО «Сибнефтехимтрейд» кредитный рейтинг B.ru со стабильным прогнозом.
29 дней спустя...
31 августа 2023 года
Московская Биржа регистрирует новый выпуск облигаций БО-3, количеством 400 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги 1000 руб.
Прошел еще год…
24 июля 2024 года
Рейтинговое агентство НКР отзывает кредитный рейтинг компании ООО «Сибнефтехимтрейд» и прогноз по нему без подтверждения в связи с недостаточностью информации для применения методологии.
Надо же, агентства разные, а формулировка причины отзыва рейтинга одинаковые до последней буквы.
Учитывая, что компания в долгах, как в шелках, скорее всего мы вскоре опять увидим присвоение рейтинга от какого-нибудь агентства... и новый выпуск облигаций.
Стоит ли доверять свои деньги такому эмитенту – тут каждый решает сам. Мое решение – закрыть позиции полностью в желтом брокере. В зеленом у меня болтаются 5 штук БО-3 и пусть болтаются.
Довольно странное у руководства компании отношение к инвесторам.
А точнее к людям, у которых контора регулярно занимает деньги. Такое ощущение, что инвесторов держат за бестолковую дойную корову.
Если посмотреть раздел «Инвесторам» на их сайте, то самая свеженькая информация датируется мартом 2022 года. Это было письмо, в котором эмитент расхваливал себя и утверждал, что все, что происходит вокруг на компании никак почти не отразится. Уж они-то в себе уверены.
Примерно в то же время был забит болт на ведение телеграмм-канала и прочее. Единственный ресурс на котором обновлялась регулярно информация — это Центр раскрытия корпоративной информации. Ну, тут уж не забьешь — придется выкладывать и отчетность и прочую интересную информацию. Например такую:
Решение единственного участника о выплате себе дивидендов.
Формулировки решений, принятых единственным участником (лицом, которому принадлежат все голосующие акции) эмитента: 1. Направить часть чистой прибыли Общества, полученной по итогам 2023 финансового года на выплату дивидендов единственному участнику Гузенко Олегу Николаевичу в размере 12 000 000,00 рублей. Ограничений, препятствующих выплате, нет. 2. Выплату произвести перечислением денежных средств на расчетный счет участника. 2.3. Дата принятия решения единственным участником (лицом, которому принадлежат все голосующие акции) эмитента: 29.05.2024г.
На дату обратите внимание. И на то, что ограничений на выплату нет. Подумаешь, долг гигантский. Можно новых облигаций наклепать.
Мне, как инвестору, очень интересно мнение руководства компании на отзыв рейтинга. На мой сегодняшний запрос в компанию – в ответ тишина.
Жаль, что руководство не понимает простую вещь – рынок изменился и их 18% по облигации с мусорным рейтингом уже стали малопривлекательны. Есть более надежные эмитенты без риска дефолта. Туда деньги и пойдут.
Если они и дальше так будут относиться к инвесторам, то следующие выпуски облигаций им придется размещать с большим трудом. Если вообще удастся реализовать их.
Я не верю в то, что эмитент прекратит свое существование. Предпосылок к этому не много. Но они есть. Основной проблемой тут является, конечно же ключевая ставка. Сколько сможет протянуть закредитованная в усмерть контора с такой ставкой? Ну, какое-то время протянет еще точно. Если найдет новое рейтинговое агентство и выпустит новые облигации. А вот что будет потом? Буду наблюдать за этим издалека. А деньги вложу в более стабильного эмитента с рейтингом не ниже А. Благо, что по их облигациям дают сейчас хорошую доходность. И нет рисков ВДО.
Как всегда, нет тут никаких ИИР. Кроме рекомендации подписаться на канал и поставить лайк. За что всем огромное спасибо!