Приветствую.
В последнее время акции Транснефти уже давно сливают, и начали сливать ещё до того как прошла отсечка по дивидендам, до того как пришёл отчёт компании и вообще сливали очень даже жестоко, будто компания не нефть перевозит, а кое что другое и это начало заканчиваться.
Ну вышел отчёт Транснефти и что? Знаете за 1400 рублей, я куплю пожалуй пару акций, и разбавлю свою среднюю в 1615 рублей.
Собственно сам отчёт:
Выручка
За первое полугодие 2024 года, выручка составила 635.1 млрд руб и по сути прибавила 10.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, размер в прошлом году был 574.74 млрд рублей.
Конечно здесь фактор роста сыграл за счёт увеличения тарифов на прокачку продукции, а вот объемы снизились. Так что вроде и минус, а вроде и плюс, так как выручка то всё равно подрасла, то есть инфляция здесь нам в плюс.
Чистая прибыль
А вот тут как раз и кроется жирный минус так как чистая прибыль сократилась рухнув примерно в 2.4 раза, с 128.52 млрд (в 2023 году) до 54.52 млрд руб за первое полугодие 2024 года. Хотя, с другой стороны и не страшно это если взять тот же 2022 год, то примерно эти показатели и были.
Наши любимые дивиденды
По некоторым данным Транснефть планирует перейти на выплату дивидендов по полугодиям, при этом сохранив правило отправлять на дивиденды не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Хотя если смотреть, то сколько Транснефть направляет дивидендов, то это значение близко к 50%.
А вот теперь немного математики, если всё пойдёт именно по этому пути, то учитывая что в данный момент имеется примерно 725 миллионов акций, то:
- При распределении 25% от чистой прибыли получим дивиденды порядка 18.8 рублей
- При распределении 50% чистой прибыли получим дивиденды порядка 37.6 руб
В годовых можно просто умножить на два.
Как то уже не густо, всего 5% годовых выходит от текущей цены акции и это при самом хорошем варианте.
Хотя реально не известно что будет дальше.
Начнем с того что инфляцию вроде как победили, но вроде как ставку, может повысят может оставят сегодня (26.07.2024) - посмотрим.
А что будет дальше? А цены на транспортировку нефти и нефтепродуктов все равно будут повышать хотя бы на уровень инфляции, и даже при уменьшении объема, компания будет зарабатывать больше за счет повышения цен, поэтому лично мое мнение, что у компании при любом раскладе будет не все так уж печально как хотят нам показать, и лично я намерен при поступлении ближайших дивидендов, все таки докупать по текущим, а особенно вкусно если Транснефть все же решится на выплаты полугодовых дивидендов, так как мне как инвестору, который стремится к FIRE и пассивному доходу интереснее получать дивиденды чуть меньше, но чаще.
Так что транснефть - имеет право занимать свою долю в моем портфеле.
Спасибо всем за внимание! Не забываем ставить лайки и помнить что это только мое мнение, которое не является инвестиционной рекомендацией.