Большинство инвесторов в облигации рассчитывают на долгосрочную перспективу действия облигации, но есть несколько веских причин для продажи облигаций до наступления срока их погашения. К ним относятся:
- Продажа облигаций, потому что процентные ставки скоро вырастут, что сделает ваши существующие облигации менее ценными;
- Продажа облигаций, потому что их эмитент стал финансово нестабильным, что повышает риск невыполнения им своих обязательств;
- Продажа облигаций, чтобы воспользоваться текущим подъемом их рыночной стоимости.
Инвесторы покупают облигации, потому что они являются «безопасными» инвестициями, по крайней мере, по сравнению с акциями. Инвестор, покупающий облигации, получает гарантию серии выплат в установленном размере в течение определенного периода месяцев или лет.
Но если вы инвестируете в облигации, стоит следить за сигналами, когда пора продавать облигации и реинвестировать свои деньги.
🎁 Подарок для роста капитала
Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу "Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай".
В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.
Подписывайтесь и забирайте подарок!
1. Процентные ставки растут
Самым значительным сигналом к продаже на рынке облигаций является признак того, что процентные ставки скоро значительно вырастут.
Стоимость облигаций на открытом рынке во многом зависит от купонных ставок других облигаций. Повышение процентных ставок означает, что текущие облигации - в том числе и те, которыми вы владеете, - потеряют в цене, поскольку появятся новые облигации с более высокими ставками.
Поэтому журналисты, инвесторы, аналитики и все, у кого есть аккаунт в социальных сетях, рассуждают о том, как и когда ЦБ РФ повысит ставку. К слову, это может произойти уже завтра, 26 июля. Если вы продадите свои облигации, как только кто-то намекнет на слово «повышение», вы, возможно, поторопитесь.
Вместо этого внимательно следите за объявлениями после заседания ЦБ РФ. На этих заседаниях Банк принимает решение о будущем процентных ставок в РФ, поэтому воспринимайте любые окончательные заявления ЦБ всерьез.
Если рынок сходится во мнении, что повышение ставок не за горами, самое время продавать и реинвестировать вырученные средства в облигации с более высокой доходностью.
Одно предостережение касается краткосрочных облигаций или тех, срок погашения которых близок. Если до погашения облигаций остается менее года, риск изменения процентной ставки минимален, поскольку вы уже получили большую часть купонных выплат.
2. Компания-эмитент кажется нестабильной
Еще одна веская причина ликвидировать свои облигации - финансовая нестабильность компании, правительства или региона, выпустившего облигации.
Привлекательность облигаций заключается в том, что они приносят гарантированный доход. Поэтому доверие к эмитенту и его платежеспособности являются первоочередной задачей. Если рейтинг ваших облигаций понижен одним из кредитных агентств или даже кажется, что он может быть понижен, пора продавать. Если эмитент объявит о банкротстве, вы, скорее всего, вернете лишь часть своих инвестиций.
Регулярно проверяйте финансовые показатели компаний или правительств, выпустивших облигации, и ликвидируйте свои активы до того, как начнутся настоящие проблемы. В первую очередь это касается ВДОшек.
3. Рыночная цена необычно высока
Как и биржевые трейдеры, активные торговцы облигациями часто смотрят на технические индикаторы, чтобы получить сигналы к покупке или продаже. Чтобы получить максимальную прибыль, важно установить правила, по которым вы будете определять, на какую прибыль вы рассчитываете и на какой убыток готовы пойти.
Хотя хранение облигаций до погашения может быть умеренно прибыльным, вы можете получить большую прибыль, продав их, когда их рыночная стоимость высока, особенно если вы держали облигацию в течение нескольких лет и получали выгоду от купонных выплат.
Следя за среднерыночной ценой облигации в краткосрочной и долгосрочной перспективе, вы сможете определить моменты, когда цена облигации наиболее высока, и продать ее до того, как она опустится до среднего уровня.
Инструменты для отслеживания цен на облигации
Некоторые инвесторы используют стратегию возврата облигаций по мере роста их цены. При такой стратегии цена обычно растет по мере приближения срока погашения облигации.
Как и при анализе акций, использование интерактивных графиков значительно упрощает эту задачу. Ищите моменты, когда краткосрочная простая скользящая средняя (SMA) пересекает долгосрочную SMA. Это указывает на то, что текущая цена продажи облигации в последние дни была постоянно выше, чем в выбранном вами долгосрочном периоде.
Перед любой сделкой всегда следует проводить анализ затрат и выгод. Если доходность за период владения, полученная при продаже сейчас, равна или больше, чем если бы вы держали облигацию до погашения, значит, пора продавать.
И не забывайте, когда вы продаете облигации на вторичном рынке, вы сохраняете купонные выплаты, которые вы получали до продажи. Новый владелец получает купонные выплаты с этого момента и до наступления срока погашения облигации. Есть еще ETF на облигации – это хорошая альтернатива, если вы не хотите глубоко погружаться в мир торговли облигациями. Они дадут вам доступ к более широкому спектру облигаций, чем тот, который может приобрести большинство индивидуальных инвесторов.
Как и большинство инвестиций, инвестирование в облигации требует определенного контроля. Стоимость всех облигаций колеблется в зависимости от изменения процентных ставок. Стоимость некоторых облигаций может измениться в худшую сторону, если эмитент попадает в период финансовой нестабильности.
Так что вы можете извлечь максимальную выгоду из своих инвестиций в облигации, если будете следить за изменениями, влияющими на их стоимость. Будьте готовы продать и реинвестировать деньги в другие облигации или другие инвестиции, которые приносят более высокую прибыль.
- МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
- МОИ КНИГИ В ЛИТРЕС ПО ИНВЕСТИЦИЯМ
Друзья, благодарю вас за внимание к моим материалам! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, где я провожу в том числе разбор эмитентов, а также обязательно проходите мой бесплатный курс по инвестициям в Дзен или в плейлисте YouTube.