22 июля SR Space — частный аэрокосмический холдинг — объявил об открытии книги заявок по привлечению акционерного капитала в рамках pre-IPO. Компания SR Space стала первым эмитентом на платформе MOEX START — новой площадке Московской биржи, о работе над которой биржа сообщила в августе 2023 г.
Кроме того, это первое для Московской биржи pre-IPO — до сих пор эта фондовая площадка обеспечивала только публичные размещения (IPO) и внебиржевую торговлю акциями (over the counter, OTC).
Особенностью MOEX START является то, что привлекать капитал для развития путем размещения акций по закрытой подписке могут непубличные компании сроком существования более одного года и объемом выручки от 50 млн руб. за последний отчетный год. Участвовать в размещении этих акций могут квалифицированные инвесторы – клиенты брокерских компаний и банков.
По данным аналитической системы «СПАРК-Интерфакс», SR Space (бывшая Success Rockets) зарегистрирована 30 июля 2020 г. Олегом Мансуровым. В декабре 2021 года Мансуров заявлял, что Success Rockets планирует в течение трех лет выйти на pre-IPO, оценивает свою возможную капитализацию от $3 млрд до $10 млрд в зависимости от структурирования сделки по размещению.
В рамках состоявшегося 22 июля 2024 г. размещения SR Space предложила квалифицированным инвесторам 555 555 акций дополнительного выпуска по цене 2750 рублей за одну обыкновенную акцию. Эти акции составляют 10% уставного капитала холдинга, по итогам pre-IPO холдинг намерен привлечь почти 1,528 млрд руб.
Сбор заявок инвесторов через брокерские компании объявлен до 8 августа 2024 г., но если компания сможет заполнить книгу заявок быстрее, то продажа акций SR Space прекратится ранее 8 августа. Удовлетворение заявок будет идти в хронологическом порядке их подачи.
После pre-IPO доля Олега Мансурова в капитале SR Space составит 80%, доля партнеров, которые инвестировали в компанию на ранних этапах, сократится до 10%.
«Pre-IPO — это наш первый шаг на рынке капитала. Наша среднесрочная цель за 3-4 года дорасти до полноценного листинга, обеспечив тем самым инвесторам pre-IPO раунда максимальную доходность за счет увеличения оценки компании не менее чем в 6 раз», — заявил генеральный директор и основатель SR Space Олег Мансуров. По его словам, компания рассматривает выход на полноценное IPO через три-четыре года.
Управляющий директор фондового рынка Московской биржи Борис Блохин сообщил, что через полгода будут организованы внебиржевые торги акциями SR Space. «Мы исходим из того, что инвесторы должны подождать некоторое время для того, чтобы компания могла показать, как она использует вырученные средства от продажи акций», — сказал он.
«Привлеченные средства позволят SR Space создать производственные мощности, построить наземную инфраструктуру, завершить R&D и испытания ключевых продуктов, начать построение спутниковых группировок на низкой околоземной орбите, запустить геофизическую ракету-носитель «Небо» и сверхлегкую ракету-носитель «Космос», доработать собственный искусственный интеллект для работы с геоданными», — отмечается в сообщении SR Space.
SR Space собирается направить 75% средств, привлеченных за счет pre-IPO, на CAPEX (на покупку оборудования, создание наземной инфраструктуры, запуск производственных мощностей, создание и вывод опытных образцов спутников), а 25% — на наем персонала и R&D (исследования и разработки).
Как следует из инвестиционного меморандума SR Space, по итогам 2023 г. консолидированная выручка холдинга составила 183,3 млн руб. В 2024 г. ожидаемая выручка холдинга должна превысить 600 млн руб., в то время как к 2030 г. показатель должен составить 81,1 млрд руб. (в 135 раз больше). Компания отмечает, что совокупный доступный ему объем рынков вырастет в 2024-2030 гг. более чем в полтора раза и составит почти 1,05 трлн руб.
Независимая оценка аудиторско-консалтинговой компании «Финансовые и бухгалтерские консультанты» (ООО «ФБК») показала, что стоимость 100% собственного капитала SR Space находится в диапазоне 13,7-21,2 млрд руб. — ФБК склоняется к оценке в 16,9 млрд руб.
Спасибо, что дочитали статью. Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и ВКонтакте.