Так исторически сложилось, что после большого летнего дивидендного сезона фондовый рынок снижается. Большой круг инвест сообщества в отпусках.
Интерес к инвестициям уменьшается, море, солнце и свежий воздух интересует инвесторов гораздо больше.
Но всё же хотелось более подробно остановиться на поведении фондового рынка в августе. Как было тогда, в прошлом и как возможно будет в будущем.
На Фондовом рынке идёт коррекция, начало которой положено ещё в мае, а именно 17 числа. С тех пор индекс потерял более 600 пунктов.
Причин для снижения было достаточно.
✔️Отмена дивидендов Газпромом
✔️Повышение ключевой ставки
✔️Высокая инфляция
✔️Очередные пакеты санкций
Все эти факторы существенно повлияли на индекс ММВБ.
Но в то же время состоялась довольно существенные выплаты компаниями дивидендов, которые без сомнения пошли на фондовый рынок. Но всё же большая часть ушла в облигации и флоатеры-корпоратеры.
Ключевую роль в снижении индекса ММВБ сыграл наш Центральный Банк. Повышение ключевой ставки и как следствие повышение ставок по вкладам привлекло многих инвесторов в банки, а также рост купонной доходности в облигации.
В годовом выражении инфляция превышает 9%, подъём ключевой ставки до 18% должен усмирить инфляцию. Если к сентябрю инфляция не покажет тенденцию к снижению, то возможен следующий этап 🚀 роста или подъёма ключевой ставки вплоть до 20%.
Участникам фондового рынка не понравилась жёсткая риторика нашего ЦБ. Перспектива снижения ключевой ставки только во второй половине 2025 года и то при определённых условиях. А так как жёсткая ДКП с нами на долго, участники фондового рынка обращают внимание на более выгодные и менее рискованные активы.
Динамика рынка в летний период. Перспективы 📊
Исторически август не показывал взрывного роста. Но в то же время он был по динамике лучшим летним месяцем. Но в условиях высокой ключевой ставки и роста инфляции я в августе роста не жду.
Скорее всего нам будет всё более-менее понятно в ноябре. Так как к концу года концентрация знаковых событий будет только расти.
✔️Это выборы в США
✔️Ситуация с СВО
✔️Инфляция
✔️Ключевая ставка
✔️Смягчение риторики ЦБ
Ключевые моменты.
Куда инвестировать дальше 🗿
Центральный Банк создаёт тепличные условия для инвесторов своей жёсткой риторикой. На первый план выходят депозиты в банках, накопительные счета, а также облигации и флоатеры-корпоратеры.
Многие инвесторы не смотря на снижение фондового рынка, продолжают инвестировать в акции надёжных Российских компаний. Но пожалуй 2,5 месяца снижения указывают на неправильный выбор. Покупки на мой взгляд можно будет начинать в конце сентября или даже октября. Хотя это личный выбор каждого инвестора.
Заключение:
✔️На мой взгляд 👀 сейчас актуально разместить свободные денежные средства на депозит в банке или сберегательный счёт.
Многие банки дают на краткосрочные вклады 19-20% годовых. Флоатеры-корпоратеры дают 21-22% годовых с ежемесячной выплатой купонов.
Как только риторика банка России начнёт смягчаться, здесь наступит наш час. Многие фонды и банки будут перекладываться в фондовый рынок, а именно в надёжные и наиболее перспективные голубые фишки.
2025 год будет успешным для энергетиков. Выпуск электроэнергии растёт, стоимость и потребление тоже.
Планирую увеличить долю в своём портфеле.
Продолжаю увеличивать долю в облигациях. Так на данный момент в облигациях около
2 млн. При удобном стечении обстоятельств эти средства перекочуют в акции российских компаний.
Рекомендую подписаться на мой телеграм канал
Ссылка на чат канала, где идут обсуждения интересных идей, дискуссии по инвестициям и многое другое.
Всем мира и добра!
💤
