Объем бурения в первой половине 2024 года снизился на 2,5% г/г.
Российские нефтяные компании снизили темпы бурения по сравнению с прошлогодним рекордом, поскольку страна усилила сокращение добычи в рамках соглашения ОПЕК+.
Буровые установки пробурили 14 370 километров (8 930 миль) эксплуатационных скважин в России с января по июнь, что на 2,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, согласно отраслевым данным, опубликованным Bloomberg. Замедление роста произошло из-за добровольного сотрудничества России с несколькими странами- членами ОПЕК, включая Саудовскую Аравию, в целях стабилизации мирового рынка нефти.
Предельные уровни добычи ОПЕК+, текущие и ожидаемые, сдерживают рост добычи и ограничивают объем капитала, который российские нефтяные компании считают разумным вкладывать в бурение. Российские нефтяники добывают достаточно, чтобы поддерживать уровень добычи на прежнем уровне и иметь некоторые свободные мощности, но не более.
Бурение ведется более медленными темпами
Источник: Bloomberg
Россия реализует два пакета мер по сокращению добычи ОПЕК+. О первом сокращении добычи на 500 000 баррелей в день было объявлено в начале прошлого года, за которым последовало сокращение на 471 000 баррелей в день, обещанное с июня по сентябрь. Уровень добычи в РФ, как ожидается, останется на уровне 8,978 млн баррелей в день до октября, когда страна начнет постепенно снижать ограничения в соответствии со сделкой ОПЕК+.
Несмотря на сокращение добычи в этом году, Россия по-прежнему добывает нефть выше согласованных уровней. В июне страна добывала 9,139 млн баррелей в день, согласно последнему ежемесячному отчету ОПЕК, основанному на вторичных источниках. Москва планирует провести дополнительные сокращения в октябре и ноябре этого года, а затем в период с марта по сентябрь 2025 года, при этом общая сумма компенсаций за этот период составит почти 15 миллионов баррелей.
По словам Дмитрия Касаткина, партнера Kasatkin Consulting, в которой работают несколько бывших консультантов Deloitte, снижение загрузки нефтеперерабатывающих заводов также могло повлиять на замедление темпов бурения в этом году.
С начала года несколько российских нефтеперерабатывающих заводов пострадали от ударов украинских беспилотников. В последние недели отечественный перерабатывающий сегмент увеличивал объемы переработки после планового технического обслуживания и аварийно-восстановительных работ. \\
Устойчивость к санкциям
В этом году ограничения поставок ОПЕК+, наконец, положили конец увеличению объемов бурения в России за последние два года, что доказало устойчивость нефтяной промышленности страны к беспрецедентным санкциям. Западные ограничения на поставки энергетического оборудования и технологий были направлены на то, чтобы ограничить возможности России по добыче нефти — ключевого источника доходов.
Общий объем эксплуатационного бурения в России увеличился в среднем на 7,5% в 2022 и 2023 годах, включая использование более совершенных методов.
Согласно отраслевым данным, доля горизонтального бурения превысила 64% от общего объема в первом полугодии по сравнению с 54% в 2021 году.
«Совокупный эффект увеличения бурения и более высокой концентрации перспективного бурения делает весьма вероятным, что, несмотря на связанные с санкциями трудности в операционной деятельности, Россия сохранила свои производственные мощности по добыче нефти до заключения соглашения ОПЕК+ на уровне 10,5 млн баррелей в день, даже несмотря на то, что добыча нефти упала примерно до 9 млн баррелей в день». « — сказал Рональд Смит, аналитик по нефти и газу BCS Global Markets.
Ожидается, что общий объем эксплуатационного бурения в России в этом году немного сократится до 29 400 километров, но все же превысит средний показатель, достигнутый с 2019 по 2022 год. По оценкам Kasatkin Consulting, в следующем году он снова превысит 30 000 километров.
На шельфе, где бурение в России сокращается из-за технологических барьеров, картина иная, согласно анализу консалтинговой компании «Яков и партнеры».
«Успехи в бурении на суше не умаляют важности задачи повышения технологического суверенитета в сфере высокотехнологичных нефтесервисных услуг», — сказала София Мангилева, аналитик «Яков и партнеры». Это особенно важно «для трудноизвлекаемых запасов».
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Цены на нефть упадут, если Трамп снова станет президентом
Аналитики UBS прогнозируют рост цены нефти выше $90 за баррель в ближайшие недели
Китаю непросто увеличить добычу нефти из-за высокой себестоимости — BloombergNEF
JPMorgan пересчитал равновесную цену нефти
BP повышает прогнозы спроса на нефть и газ, поскольку переход на чистую энергию замедляется