В пятницу наш рынок знатно заливало, что заставило меня задуматься. Кстати в пятницу же я впервые за свою историю инвестиций точечно прикупил акций российского уже ПАО Яндекс по 3 745 руб. - первый шаг в наборе позиции сделан, в планах постепенно увеличивать позу !!!
Но вернемся к рынку. Хочется обратить внимание на некоторые обстоятельства, имеющие, на мой взгляд, существенное значение. И среди этих обстоятельств я начну описание того, что творится сейчас на забугорных рынках и скажу почему это имеет для нас значение.
1) Мировые рынки - падение
10 июля 24 года был ист хай по Насдак 100 (20672 пункта) и с тех пор идет падение, а 01-02 августа падение приняло форму обвала, достигнув 18263 - почти 10 % от июльского максимума. Ниже график:
В связи с этим пару слайдов "про их нравы", забавная история, но очень понятная всем и поучительная - про то что бывает когда нет навыков обращение с финансами при внезапном появлении этих самых финансов:
Далее у нас японский Topix, который только за один день 02.08.24 упал на 6 % и такое ощущение, что дно у этого падающего ножа будет где то сильно ниже:
Почему падение на зарубежных рынках имеет для нас значение, ведь после СВО Российский фондовый рынок перестал быть рынком нерезидентов.
Но я думаю не секрет, что все таки нерезиденты у нас еще присутствуют, в том числе т.н. "дружественные". И здесь может сработать старый добрый паттерн - падение американского рынка по цепочке вызывает падение везде по миру, так как международные мировые инвест фонды по разным причинам начинают закрывать свои позы на второстепенных рынках ( рискофф) и уходят в доллар. Сейчас у нас может в какой то степени повториться этот сценарий , ибо "дружественные" арабские и прочие фонды нерезов все еще находятся в данной матрице событий.
2) США продлили операции с Мосбиржей, НРД и НКЦ до 12 октября
02 августа 24 года вышла новость, что Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США ПРОДЛИЛО ЛИЦЕНЗИЮ НА СВОРАЧИВАНИЕ ОПЕРАЦИЙ С МОСБИРЖЕЙ, НКЦ И НРД ДО 12 ОКТЯБРЯ 2024 года
Ранее был консенсус , что наш рынок будет под дополнительным давлением нерезидентов до 13 августа 24 года - крайняя дата, ранее установленная OFAC для прекращение всех операций с Мосбиржей. Соответственно те, кто не успел бы выйти до 13 августа остались бы в нашем рынке на неопределенный срок, фактически запертыми. Но теперь у них есть время подумать, стоит ли здесь оставаться или все же уйти, закрыв для себя довольно существенный риск российской юрисдикции и получения вторичных санкций. Теперь нерезы могут без спешки и более размеренно продавать свои позиции , оказывая тем самым давление вплоть до 12 октября сего года.
3) Цена на нефть
Как это водится, падение на мировых фондовых рынках оказывает давление на нефть. Цены сейчас по технике лежат на локальном минимуме , падали последние дни и есть риск, что уровень поддержки в 77$ продавят вниз.
При сильном рубле это прям проблема, ибо сильный рубль + низкие цены на нефть = проблема с бюджетом. А на фоне проблем с платежами в юанях за импорт ослабить рубль будет не просто (как впрочем и бороться с инфляцией из за отсутствия импортных товаров и роста денежной массы).
4) Ставка ЦБ
Наш рынок акций начал падать на решении ЦБ по ставке 26 июля (кстати одновременно с рынком ОФЗ). Сейчас на рынке ОФЗ наблюдается очередной отскок секты верующих в дно по ставке , но вероятно в сентябре мы получим еще одно повышение ставки, что очевидно не является фактором за рост фондового рынка, а скорее наоборот.
Кроме того , при текущих ставках по депозитам многие физики обоснованно решат пересидеть годик в гарантированном депозите и получить почти 20 % чем непонятно что ловить на фондовом рынке , на котором уже и дивидендов ждать не от кого.
5) фактор дивидендов
Дивидендный сезон 2024 года можно считать закрытым. Все основные суммы дивидендов уже поступили на счета и были потрачены. Опять же был консенсус, что поступление сумм дивидендов на брокерские счета если и не приведет к росту рынка, то хотя бы окажет ему существенную поддержку. Но этого не случилось. Вероятно все деньги физиков ушли на усреднение и откуп длинных ОФЗ 😜
Выводы:
Рынок оформился сейчас в даун тренд. Сила тренда в пользу дальнейшего падения. Просто так тренды не разворачиваются, а сейчас для этого и бычьих факторов нет. Скорее наоборот - все говорит в пользу продолжения падения.
Поэтому я пока не спешу выводить свои деньги из LQDT и флоатеров в рынок акций. Впрочем и закрывать уже имеющиеся позы в акциях не собираюсь. Хеджа также никакого нет и не планируется - шортить ничего не буду. Единственные мой хедж это позиция в золоте и замещающих облигациях, которые сейчас довольно интересны для набора (ну просто если не сейчас , то когда ??? лучших условий уж точно не будет).
Мои кандидаты в набор:
- сбер обычка , но только от 250 руб.
- яндекс - уже сделал точечную покупку 02.08.24 на микро-позу по цене 3 745руб, буду ждать цен ниже, по технике такое ощущение , что будем падать дальше, надеюсь увидеть в районе 3500 руб. плюс минус - там ранее цену натаптывали уровнями;
- НОВАТЭК - уже в зоне покупки, брал его недавно по 1000 руб., много, следующий большой закуп сделаю в районе 870-900 руб. (если дадут конечно).
- Диасофт если утопчут в 4000 руб. - зайду большой позой.
- Магнит - от 4900 руб. вижу уровень хороший.
Указанные выше компании точно буду добирать по указанным ценовым уровням. Также буду внимательно наблюдать за Роснефть, Самолет, Сургут обычка, МТС (но ее должны сильно укатать, по 220 - неинтересно).
Самые крупные позы сейчас у меня в Сбер обычка, потом НОВАТЭК, потом Роснефть. В планах Яндекс довести до уровней НОВАТЭК/Роснефть, то есть сделать четвертой крупной позой в портфеле.
подписывайтесь на мой телеграмм канал:
За сим все.
