Всем, здравствуйте ! Многие из нас, инвесторов, покупают облигации в свой портфель , но немногие знают , как посчитать доходность , учитывая цену облигации на сегодняшний день. Вот, этим и займёмся!
1. Как считать?
Возьмём для примера , мой любимый выпуск 26238, с купоном 14,5% годовых, цена облигации на момент публикации : 522 рублей за штуку , при цене номинала 1000 рублей !
Итак, сначала посчитаем, по какой цене от номинала торгуются акции: для этого, 522 руб разделить на 1000 руб.номинал и умножить на 100%= 52,2%✓. То, есть, сейчас этот выпуск облигаций продаётся почти в два раза дешевле !
Купонная доходность облигаций , в зависимости от цены в процентах от номинала: 14,5% купон поделить на 52,2% ( цена от номинала) и умножить на 100%= 27,7%✓,-- купонная доходность !
2. Для чего, вообще , нужны облигации в портфеле?
Во-первых , для диверсификации вложений , чтобы не все деньги были вложены в один инструмент. Во-вторых , наибольшее значение имеет то, что портфель, состоящий из акций и облигаций более устойчив к падению !
Это очень важно! Особенно приятно наблюдать за этим процессом на коррекции рынка : облигации помогают сохранять ваш баланс в зелёной зоне как можно дольше.
Ну, и понятно, если портфель уже весь в красной зоне, то, значит , что пришла пора доставать кэш из заначки и закупаться на сколько влезет. Вся проблема будет только в том, есть ли заначка?!
Я раньше, не знал как относится к облигациям, вероятно, потому что просто боялся неизвестности. Теперь же, на седьмом году инвестирования я въехал в тему и разобрался в этом.
Теперь-то понятно, что доходность и акций и облигаций, примерно, равна: у кого-то больше, у кого-то меньше , но в целом: кратное увеличение портфеля в 5-6 раз на дистанции 16 лет!
А , может быть и больше, за счёт дополнительных вливаний и в условиях постоянной закупки ценных бумаг. Идти вперёд, прямо к цели финансовой независимости-- вот наш девиз!
3. Стоит ли бояться дефолта?
Можно бояться, можно не бояться , но-- главное, продолжать делать то, чем мы с вами занимаемся на бирже. Ссы-- но делай! Терпение и труд, плюс некоторое везение, умноженное на сложный процент, и даст нам, в итоге, финансовую независимость.
И ещё: если всего на свете бояться -- то, можно сидеть дома и не выходить из комнаты и из дома, а то вдруг что-то случится. Всё может быть, просто, будьте на позитиве. Помните, что оптимисты живут дольше:)
4.Ну, и главный вопрос , какие облигации надёжнее ?
Я постоянно читаю новости и скажу вам, что облигации ОФЗ -- самые надёжные на сегодняшний день. Все эти корпоративные облигации с доходом на 3-5% больше, чем ОФЗ( облигации федерального займа), могут не выполнить обязательства.
В то время, как государственные облигации более надёжные, риск дефолта минимальный. Риск же, есть везде на бирже, поэтому выберем самый выгодный вариант.
5. Какое соотношение облигаций и акций идеальное?
Тут работает одно простое эмпирическое правило: от 100 вычитаем свой возраст, то полученная цифра и будет означать нужное количество акций , а оставшееся число --облигаций.
Мне, например, 45 лет. Значит , нужное количество акций в процентах в моём портфеле должно быть таким: 100-45= 55% акций, и соответственно , 45% облигаций.
Ну, а на сколько ваш портфель будет идеальным, -- решаете только вы. Я пока на пути к идеалу, и мне, ещё предстоит установить хорошее соотношение между ценными бумагами.
А какие облигации скупает вы? Пишите в комментариях , почитаем , это очень интересно и важно . На этом пока всё, всем добра :)