🤔Что вы узнаете
- Что такое индекс
- Как ожидания инвесторов влияют на цену акций
- Почему рынок акций растет в долгосрочной перспективе
❓Чему вы научитесь
- Не бояться обвалов рынка
- Выбирать оптимальные моменты для покупки
Возможно, у вас возникнет вопрос: если все так хорошо с финансовыми активами, почему в новостях регулярно мелькают новости об обрушении рынка? И это не говоря уже о многочисленных биржевых крахах и финансовых кризисах, с которыми знакомы даже далекие от инвестиций люди.
Действительно, фондовый рынок связан с риском: все долгосрочные инвесторы переживают как взлеты, так и падения.
Терпеть неопределенность, связанную с фондовым рынком, люди готовы по двум причинам:
- Доходность акций в долгосрочной перспективе опережает большинство других активов, доступных частному инвестору.
- В долгосрочной перспективе рынок растет и всегда восстанавливается после падений. Тот же Уоррен Баффет за свою карьеру пережил шесть крупных кризисов.
Чтобы понять, почему фондовый рынок переживает взлеты и падения, нужно понять, как он устроен.
🤔Что такое рынок акций
Фондовый рынок - это совокупность всех сделок с акциями, облигациями, валютами, биржевыми фондами и другими инструментами. При этом большинство инвесторов фокусируется именно на акциях, так как именно этот инструмент дает огромные возможности для заработка.
Также акции являются отражением экономики. Каждая ценная бумага сообщает, как инвесторы настроены относительно будущего компании.
Именно воздействием ожиданий и объясняются резкие взлеты и падения цен на акции.
Таким образом, акции являются отличным индикатором настроений финансистов. Если рынок акций падает, то инвесторы в основном настроены пессимистично, и наоборот.
Когда говорят о рынке акций конкретной страны, обычно подразумевают индекс - индикатор, который включает стоимость акций всех основных компаний.
Например, если вы услышите в новостях, что рынок акций США рухнул на 10%, то знайте: упала совокупная цена множества компаний, в том числе Apple, Amazon и Tesla. Все эти акции входят в индекс S&P 500.
Почему рынок растет 📈
Фондовый рынок зависит от ожиданий в краткосрочной перспективе. Чем длиннее горизонт, тем сильнее связь между рынком и экономикой. А экономика на таких горизонтах всегда растет.
И в этом заключается главный секрет привлекательности рынка: вместе с экономикой растут и акции. Конечно, случаются периоды, когда все плохо - люди ничего не покупают, компании меньше зарабатывают, а их акции падают — однако они длятся не так уж и долго.
Только представьте, во время мирового финансового кризиса 2008 года рынок сложился вдвое. Кажется, что такая просадка может разрушить капитал любого инвестора. Однако после падения акции выросли более чем на 300%.
Есть ли какой-то прием, который позволит зарабатывать на росте и не терять во время падений❓
🤔Когда лучше покупать
Все бы хотели уметь покупать акции во время кризиса и продавать на следующем пике рынка. Точно определить дно не может никто, однако один индикатор удачного момента все же есть - покупайте тогда, когда всем страшно. В эти моменты акции стоят максимально дешево из-за негативных ожиданий и могут продемонстрировать наиболее сильный рост.
Конечно, после вашей покупки стоимость акций может топтаться на месте хоть целый год, однако в долгосрочной перспективе это не будет иметь значения. Когда рынок начнет расти, вы точно не пропустите удачный момент.
❓Почему сейчас
Текущая ситуация на рынке во многом уникальна — в экономике сложилась комбинация из аномальных условий, которая, по мнению многих экономистов и инвесторов, приведет к глобальному кризису. Нарушатся цепочки поставок, продуктовая инфляция приведет к мировому голоду, а какой-нибудь гегемон объявит дефолт по своему долгу.
‼️Коротко о главном‼️
- Цены активов на коротком горизонте зависят от ожиданий инвесторов относительно экономики. Чем они хуже, тем ниже цены.
- На длинном горизонте фондовый рынок зависит от динамики экономики и всегда растет.
- Покупать акции и другие активы эффективнее всего тогда, когда ожидания инвесторов занижены.