Давайте вспомним события минувшей рабочей недели, которая по праву может называться исторической. Стоит отметить, что ключевое событие произошло на прошлых выходных и могло обернуться для Республиканской партии Соединённых Штатов «Черным лебедем», вызвав общенациональный траур. Речь идёт о покушении на Дональда Трампа, как вы, вероятно, уже догадались. Мы не будем строить предположения и опираться на слухи, чтобы понять, было ли это тщательно спланированное покушение или всего лишь неудачная попытка фанатика. Однако можно с уверенностью сказать, что это событие значительно усилило позиции господина Трампа в политике. В ответ на это событие демократы заявили, что в «нашем обществе нет места политическому насилию». Эту же мысль мы услышали от господина Пауэлла, который выступил в понедельник. Он постарался создать позитивный настрой у инвесторов, как бы успокаивая рынки и напоминая, что ФРС не действует в политических интересах какой-либо из сторон.
Первой реакцией рынков после неудачной попытки покушения на Дональда Трампа стал рост курса биткоина. Как мы помним, период активного роста криптовалют совпал с предыдущим сроком правления Трампа. Итак, цена криптовалюты превысила 60 тысяч долларов и продолжала расти в течение недели, достигнув отметки в 66 тысяч долларов за монету. Некоторые альтернативные криптовалюты также продемонстрировали рост, увеличившись на десятки процентов. Интересно, что именно в это время в России Владимир Путин начал высказываться о майнинге с тревогой. Он говорил о негативном влиянии этой деятельности на экономику некоторых регионов, а также о возможной стратегической угрозе. Путин призвал законодателей разработать закон, который бы регулировал майнинг. Это решение может оказать влияние на курс криптовалют в будущем и, вероятно, создаст проблемы для российских майнеров. Хотя Россия на сегодняшний день занимает второе место в мире по мощности майнинга, это решение может создать дополнительную нагрузку на майнеров в стране.
В среду, 17 июля, американский фондовый рынок начал снижаться. Это подтверждается падением котировок на S&P 500. Одновременно с этим индекс страха VIX начал демонстрировать обратную динамику, что свидетельствует о растущей неопределённости на фондовом рынке. Причиной падения стал указ Байдена о введении санкций против китайских производителей чипов. Это решение негативно сказалось на секторе высокотехнологичных компаний. Здесь стоит отметить, что экономическое противостояние между США и Китаем было заметно ещё во время предыдущего срока правления Трампа. Вполне вероятно, что рост на рынке акций с малой капитализацией будет продолжаться, как и на рынке акций промышленных компаний. Именно это планирует развивать Трамп, если снова займёт пост президента. Что касается снижения индекса S&P 500, я полагаю, что он найдёт поддержку в районе 5450.
В четверг, 18 июля, Европейский центральный банк провёл заседание, на котором было принято решение о процентной ставке. Все ставки остались на прежнем уровне.
Уровень потребительской инфляции составляет примерно 2,5% и не демонстрирует снижения к целевому показателю в 2%. Также было отмечено незначительное увеличение базового индекса потребительских цен. Кристин Лагард предупредила, что если денежно-кредитную политику ослабят слишком быстро, это может привести к новому витку инфляции. После её выступления курс пары евро-доллар снизился до уровня ценовой поддержки около 1,0927. Если краткосрочный тренд на укрепление евро завершится на этом уровне, пара может скорректироваться до отметки 1,0825.
О финансовых рынках в России. Есть мнение, что вера в победу Трампа также могла стимулировать рост российского фондового рынка. Как известно, Дональд Трамп настойчиво призывал к скорейшему урегулированию украинского кризиса. Это, несомненно, положительно скажется на настроениях как долгосрочных инвесторов, так и бизнеса в России.
В начале недели снижение индекса Мосбиржи (IMOEX) ниже уровня 3000, по-видимому, вызвало интерес у тех, кто играет на понижение, и казалось, что это вот-вот подорвет уверенность долгосрочных держателей акций, и рынок перейдёт в «медвежью» фазу. Но этого не случилось. Акции «Газпрома» перешли к росту ещё с 1 июля после значительного снижения стоимости. Причиной стало объявление о запуске нового маршрута поставок в Китай. Эта новость, несомненно, является позитивной, но её влияние будет заметно в долгосрочной перспективе. Хотя рынки с уверенностью ожидают повышения процентной ставки Центрального банка в конце июля, а аналитики повышают свой прогноз ключевой ставки на 2025 год с 12,4% до 15%, рынок продолжает расти. Период выплаты дивидендов закончился, а цены на акции сейчас очень привлекательны. Поэтому инвесторы не хотят упускать возможность и просто наблюдать за ростом котировок. Так, перспективы роста курса акций «Газпрома» теперь предполагают достижение отметки 140, а вслед за этим индекс Мосбиржи может вернуться к уровню 3100, поскольку неделя закрылась благоприятно для покупателей.