В мире, где финансовые потоки порой напоминают сложную паутину, становится все более очевидным, что даже самые невидимые связи могут иметь огромное значение
На этот раз в центре внимания оказались американские пенсионные фонды, которые, как выяснилось, с воодушевлением поддерживают российский газовый экспорт. Давайте разберемся, как трудовые накопления простых американцев могут оказаться в одном котле с газовыми амбициями России.
Газовая необходимость России
После начала СВО и отказа европейских стран от поставок трубопроводного газа, России стало крайне необходимо увеличить экспорт сжиженного природного газа (СПГ), чтобы пополнять свой бюджет. По данным консалтинговой компании Data Desk и антикоррупционной организации Data Collective, государственные пенсионные фонды, в том числе из штатов Вашингтон, Нью-Йорк и Калифорния, косвенно инвестировали в специализированные ледокольные суда, которые обслуживают крупнейший газовый терминал страны — Ямал СПГ. Важно отметить, что сам проект не подпадает под санкции, но связь между американскими инвесторами и российским газом вызывает множество вопросов.
Как отмечает Мальте Хумперт, основатель Арктического института, "без этих судов Новатэк, а следовательно и Россия, не смогли бы экспортировать СПГ из крупнейшего проекта страны". Эти ледокольные газовозы были созданы именно для того, чтобы перевозить российский газ из Арктики в Европу и Азию. "Для них нет другого рынка или назначения", — добавляет он.
Как работают механизмы инвестиций?
Связь между американскими рабочими и российским газом осуществляется через нью-йоркскую инвестиционную компанию Stonepeak и её инфраструктурный фонд IV, стоимость которого составляет 14 миллиардов долларов. На данный момент фонд вложил 6 миллиардов в 10-15 активов, включая компанию Seapeak LLC, владельца газовозов, ранее принадлежавшего американской компании Teekay Tankers.
Покупка Stonepeak Seapeak в январе 2022 года, за несколько недель до начала военных действий, включала в себя доли в десятках танкеров, среди которых шесть из 16 ледокольных судов, экспортирующих топливо с Ямала в этом году. По данным Bloomberg, более трети из 160 отправлений с Ямала в 2024 году были осуществлены судами Seapeak.
Новые торговые маршруты
Одно из судов Seapeak, "Эдуард Толл", недавно доставило груз из России в Китай — это первая отправка с Ямала в этом году по северному торговому пути. Этот маршрут становится все более важным для Москвы, что еще раз подчеркивает роль ледокольных газовозов в поддержании экспортных операций.
Seapeak осуществляет транспортировку СПГ по долгосрочным контрактам, действующим уже более десяти лет. "Компания не получает доходов напрямую из России и соблюдает все санкции Великобритании и ЕС", — отмечает источник, пожелавший остаться анонимным. Однако остается вопрос: насколько эти утверждения соответствуют действительности?
Европа все еще на крючке
Несмотря на санкции, Европа продолжает оставаться одним из крупнейших покупателей российского СПГ. Франция, Испания и Бельгия входят в пятерку основных импортеров. Это подчеркивает, что, несмотря на усилия Запада по ограничению доходов от углеводородов, финансовые связи с российским газом все еще крепки. Например, TotalEnergies SE продолжает оставаться акционером ямальского проекта, а европейские страховщики продолжают страховать этот сектор.
Пенсионная система государственных служащих Калифорнии (Calpers) является одним из инвесторов фонда Stonepeak и уже выразила свои опасения по поводу российских активов.
Мы считаем, что российские инвестиции представляют собой значительный риск для нашего долгосрочного успеха, — заявил Джон Майерс, представитель Calpers. Мы будем продолжать следить за событиями, чтобы убедиться, что действия наших партнеров соответствуют нашим инвестиционным убеждениям.
Прозрачность на повестке дня
Неудобная связь между американскими пенсионными фондами и российским газом уже вызывает тревогу в Европе, в которой звучат призывы к большей прозрачности, чтобы инвестиционные фонды могли проводить более тщательную проверку своих активов. Ана Мария Джаллер-Макаревич, ведущий аналитик Института энергетической экономики и финансового анализа, подчеркивает необходимость открытости:
Нам нужно больше прозрачности от этих фондов.
Таким образом, несмотря на все усилия Запада по ограничению доходов от российских углеводородов, американские пенсионные фонды продолжают играть важную роль в финансировании российского газового экспорта. Это подчеркивает необходимость большей прозрачности и ответственности в инвестиционных процессах, чтобы избежать поддержки режимов, которые не соответствуют современным этическим стандартам. В мире, где деньги движутся быстрее, чем идеи, важно помнить, что даже самые невидимые связи могут иметь далеко идущие последствия.