По итогам четверга большинство финансово значимых мировых фондовых площадок оказалось под прессингом, на волне новой эскалации которую в очередной раз объявил Вашингтон Пекину, стараясь ограничить технологическое сотрудничество между Америкой и КНР. Доллар также не остался в стороне и получил заметную поддержку к корзине из основных валют.
Похоже, что фондовые рынки и в первую очередь американский, решили взять паузу после продолжительного роста. Значимым поводом стал новый виток противостояния между Вашингтоном и Пекином, что вылилось в новые ограничения в сотрудничестве для американских технологических компаний с китайскими. К тому же, инвесторы отыграли все опубликованные значимые данные экономической статистики из США, Европы и так далее, а также итоговые решения ряда ЦБ стран, входящих в западное крыло мировой экономики.
Очередные заявления руководителей ЦБ, которые заседали по монетарным политикам на этой неделе, в очередной раз дают понять, что вряд ли кто из них станет проявлять заметную активность в решениях снижать процентные ставки раньше Федрезерва. Конечно, доллар и доходности трежерис не могли не отреагировать на это. Доходность бенчмарка 10-летних гособлигаций резко подскочила по итогам торгов четверга, а доллар получил заметную поддержку, согласно динамике индекса ICE. Поддержку они получили в первую очередь на волне эскалации со стороны Вашингтона в отношении КНР, а также очередных заявлений представителей ФРС, смысл которых состоял том, что не надо спешить снижать процентные ставки.
В общем ситуация «конструктивной неопределенности» продолжает доминировать на рынках, что на мой взгляд будет приводить к общей боковой динамике. Все обещания ФРС начать снижать ставки наталкиваются, упрощенно говоря, на неоднозначную экономическую статистику, все еще высокую инфляцию и сильный рынок труда. Рассуждения членов ФРС о том, что рынок труда в Америке начал охлаждаться, пока не поддерживаются реально выходящими статистическими данными. Здесь только заметны лишь утверждения чиновников и ничего более.
Так последние данные по числу новых рабочих мест в Штатах хоть и оказались заметно ниже, например, майских или апрельских, но по-прежнему остаются выше важного порогового уровня в 200 000. Так июньское количество вышло на уровне в 206 000 против прогноза в 191 000. Если это охлаждение, как заявляют чиновники из ФРС, то это сомнительное мнение. Существует устойчивое понятие, если число новых рабочих мест в среднем находится выше отметки в 200 000, а заявки на пособие по безработице ниже уровня в 200 000, то ситуация на рынке труда рассматривается как отличная и здоровая. Другой вопрос, что это за рабочие места. Но рынок интересуют только цифры и все. Вот почему мы наблюдаем бубнение со стороны ФРС о том, что ставки будут снижаться, но только когда остается неясным.
Учитывая такую картину, полагаю, что до конца текущего месяца можно будет наблюдать общую боковую тенденцию на рынках с возможными локальными снижениями или повышением стоимости активов, а также курса американского доллара. Наоборот, сильная коррекция может восприниматься рынком, как приглашение к покупкам на фоне общего сохранения настроений ФРС и других мировых ЦБ в отношении перспектив денежно-кредитных политик.
Прогноз дня:
Марка нефти WTI
Цена на американский сорт нефти остаются в боковом диапазоне 80.25-83.70. Она может продолжить корректироваться к нижней границе этого диапазона, после чего снова начать расти к верхней границе. Но если цена сумеет удержаться выше отметки 82.00, то может произойти локальный разворот вверх цены с ее повышением к 83.70.
XAU/USD
Цена на спотовое золото, похоже, нашла поддержку на уровне 2415.00. Она может ее снизиться к 2402.00. Если эта отметка устоит, можно будет наблюдать новую волну покупок с вероятным ростом цены сначала к 2450.35, а затем и к уровню 2500.00.
❗️ Представленные торговые идеи не являются руководством к действию, а отражают взгляд автора на вероятное ценовое изменение стоимости актива. Перепечатка, а равно использование материалов с данного канала, требует ссылки на канал автора.