Изменение процентной ставки (ставки рефинансирования, ставки Центрального банка, ключевая ставка) является одним из способов влияния на курс валюты. Сама процентная ставка - это тот процент, под который Центральный банк выдает кредиты другим коммерческим банкам. Они же, в свою очередь, добавляют сверху свой процент и кредитуют физические и юридические лица. Решение по изменению ставки принимают на заседании Центрального банка.
Чего нам ждать от изменений, и как на нас это отразится?
Логично догадаться, что существует всего 2 варианта: повышение и понижение процентной ставки. Для понимания исхода необходимо проследить всю цепь событий, которая появится после того или иного решения.
Повышение ставки.
Давайте представим, ЦБ повысил ставку. Значит для коммерческих банков кредиты будут менее выгодны, а значит их они брать будут меньше, а отдавать больше. Следующий этап аналогичен. Физическим и юридическим лицам кредит также будет менее выгоден, так как проценты по кредиту будут еще выше, соответственно и денег в оборот уйдет гораздо меньше. В итоге мы получаем уменьшение денежной массы в государстве, что является снижением предложения. А снижение предложения ведет к росту цены!
То, чего мало или в дефиците, стоит всегда дороже.
Такой прием использует ЦБ для КРАТКОВРЕМЕННОЙ стабилизации курса валюты при ее резком обвале. Яркие примеры тому в современной истории. 2014, 2022 года, когда процентную ставку поднимали в короткий период времени на десятки единиц (в обоих случаях курс рубля обваливался в 2 раза).
Почему кратковременно? Потому что временный рост валюты дает толчок крупным инвесторам продавать валюту данной страны по самой высокой цене, что обваливает показатели ниже первоначальных отметок.
Снижение ставки.
Все происходит в точности наоборот. Снижение ставки влечет за собой увеличение количества кредитов, что увеличивает денежную массу в стране. Что приводит к кратковременному ослаблению валюты. После чего крупные инвесторы начинают покупать в больших объемах валюту, по низкой цене, чем создают дополнительный спрос, что и приводит к усилению валюты в долгосрочной перспективе.
В связи с вышеизложенным, если вы владелец бизнеса или просто человек, у которого некоторые процессы завязаны на курсе валюты, лучше будет обращать внимание на заявления ЦБ об изменениях курсов валют.
Поделись в комментариях, была ли полезна статья и какой процесс еще объяснить простым языком?