Рынок крипты в 2024: обзор за полгода

По данным CoinMarketCap (CMC) за первую половину 2024 года, капитализация мирового рынка криптовалют составила $2,3 трлн, что на 14,5% меньше по сравнению со вторым кварталом. Однако объем торговли за 24 часа вырос до $79,4 млрд, что на 223% больше по сравнению с прошлым кварталом.

Что еще было интересного за первые полгода? 

🟠 Рыночные настроения и доминирование биткоина

Индекс страха и жадности криптовалют CMC, который измеряет рыночные настроения на основе цены и торговой активности крупных монет, составляет 49 (нейтрально). 

Во втором квартале настроения сместились в сторону страха. Особенно низким значение стало 9 июля, когда уровень страха достиг 28! 🧭

Доминирование биткоина составляет 53%, что не свидетельствует о наступлении сезона альткоинов. Ликвидность снизилась на 18,5% за последний месяц. 

Рыночная активность в апреле и мае успокоилась после мартовского скачка цен, показывая характеристики "медвежьей фазы" в рамках текущего бычьего рынка. 

⌛ История повторяется?

Да, повторяется: 

⚫На ранних стадиях бычьего ралли биткоин исторически лидировал на рынке, и его доля на рынке (BTC) увеличивалась. BTC вырос с 38,4% в ноябре 2022 года до 54% в этом цикле.

⚫Увеличение предложения стейблкоинов, что указывает на приток капитала на крипторынки, сигнализирует о начале бычьего рынка. С начала 2024 года предложение стейблкоинов выросло на 19,8%. 

⚫Сокращение предложения BTC на биржах было также замечено в бычьем цикле 2021 года, когда инвесторы переводили BTC на холодные кошельки для долгосрочного хранения. Эта тенденция продолжается и сейчас.

Нет, не повторяется  

⚫Текущий спад в бычьем цикле менее серьезен, чем предыдущие, с максимальной просадкой в 18% по сравнению с более чем 50% в 2021 году. Это может быть связано с потоками капитала в BTC ETF.

⚫BTC достиг исторического максимума в $73 000 перед халвингом. Во всех предыдущих циклах BTC достигал ATH только после халвинга из-за шока предложения. 

⚫Этот беспрецедентный рост был в первую очередь обусловлен институциональными притоками из спотовых BTC ETF.

📈Кто двигает рынок?

На данный момент движущей силой бычьего рынка являются криптоэнтузиасты и институциональные инвесторы. Общий приток институциональных средств превысил $17,1 млрд, с $16,7 млрд, вложенными в биткоин. 

Между тем, показатели розничных пользователей, такие как тенденции поиска в Google, новые подписчики на YouTube, использующие криптовалюту, и рейтинги App Store, показывают, что большинство розничных пользователей еще не вошли на рынок.

🕯 Какие сектора растут? 

89% секторов испытали отрицательное изменение рыночной капитализации, с падением более 30 отраслей на 20-40%. 

Только три сектора показали положительный рост во втором квартале, что подчеркивает сложные рыночные условия: 

😀 экосистема Solana: +20 новых токенов во втором квартале; 

😀 экосистема Ethereum: +14 новых токенов; 

😀 деривативы: +5 и стейблкоины +4.

Так, в первой половине 2024 года криптовалютный рынок продемонстрировал противоречивые тенденции: 

💬 Капитализация снизилась на 14,5%, но объем торговли за 24 часа увеличился на 223% 📉

💬 Биткоин продолжает доминировать, занимая 53% рынка, однако рыночные настроения перешли от жадности к страху 😰

💬 Такие экосистемы, как Solana и Ethereum показали положительный рост, несмотря на общее снижение ликвидности и замедление активности в других секторах 🔼