Горнодобывающая группа, возглавляемая бывшим руководителем крупнейшей алюминиевой компании России, скупает медные рудники, чтобы занять позиции ведущего производителя этого металла. Ранее она уже купила турецкий рудник за $300 млн
На фото рудник Гедиктеп в западной Турции. Источник: Financial Times
Артем Волынец, генеральный директор ACG, ранее возглавлявший EN+ и отдел стратегии в российском «Русале», сообщил изданию Financial Times, что планирует объединить медные рудники в Африке, Северной и Южной Америке в своей лондонской компании специального назначения (SPAC). Его цель — достичь годового производства до 300 000 тонн к 2027 году, что составляет более 1% мирового годового спроса.
Турецкая сделка ACG и комментарии Волынца должны обрадовать Лондонскую фондовую биржу, которая за последнее десятилетие испытала отток горнодобывающих компаний со средней капитализацией (от 200 млн до 5 млрд фунтов стерлингов).
«Это стартовый актив. Это сделка номер один, за которой вскоре последуют другие», — пояснил Волынец. «В течение двух-трех лет мы стремимся достичь годового производства меди в 200 000-300 000 тонн».
Ведущие горнодобывающие компании ищут новые активы. Ранее в этом году BHP безуспешно пыталась приобрести Anglo American за 39 млрд фунтов стерлингов в надежде получить в свое распоряжение ценные рудники в Латинской Америке. Красный металл жизненно важен для возобновляемых источников энергии, электромобилей и искусственного интеллекта, и аналитики прогнозируют дисбаланс спроса и предложения около 5 млн тонн к 2030 году.
На лондонском рынке инвесторы могут получить доступ к акциям, связанным с медью, в основном через Antofagasta, чилийского производителя с капитализацией 20 млрд фунтов стерлингов. Его акции упали на 6% в среду после того, как компания сообщила, что годовое производство будет на нижней границе прогноза.
Другие варианты — это инвестиции в крупные горнодобывающие компании, такие как Glencore, Rio Tinto и Anglo American. Однако они производят другие сырьевые товары, такие как железная руда и металлургический уголь, которые не так привлекательны с точки зрения роста спроса, как медь. Однако многие акционеры развивающихся лондонских горнодобывающих компаний пострадали от неудач. Поддерживаемый Glencore производитель никеля Horizonte Minerals вошел в процедуру управления в мае после превышения расходов.
Турецкая сделка ACG
ACG — первый горнодобывающий SPAC в Лондоне — в прошлом году намеревался привлечь $300 млн для покупки двух никелевых и медных рудников в Бразилии в рамках сделки на $1,1 млрд, поддержанной сырьевым трейдером Glencore и европейскими автопроизводителями Volkswagen и Stellantis. Эта сделка сорвалась из-за разногласий по оценке, поскольку цены на никель упали на фоне избытка предложения из Индонезии, крупнейшего в мире производителя этого компонента для производства стали и аккумуляторов.
Компания сообщила, что сделка на $290 млн по приобретению золотого и серебряного рудника Гедиктепе в западной Турции полностью финансируется Lidya, дочерней компанией стамбульского холдинга Calik. Calik — это конгломерат, который начинал с текстиля и сейчас является крупным поставщиком для ретейлера одежды Zara.
ACG выплатит $100 млн наличными и выпустит новые акции для Lidya на сумму $37 млн, что эквивалентно 30% компании. Компания также инвестирует $145 млн для финансирования экспансии, что позволит разрабатывать новое месторождение, содержащее медь и цинк, и добывать 25 000 тонн медного эквивалента, что будет приносить $80 млн базовой прибыли в год к 2026 году.
Около $220 млн в виде долгового и акционерного капитала было получено от люксембургского трейдера Traxys, неназванного частного инвестиционного фонда в горнодобывающей отрасли, со-спонсоров ACG и неназванного европейского семейного офиса. Компания сообщила, что рассматривает возможность дополнительного размещения акций для финансирования дальнейших приобретений при консультации инвестиционного банка Stifel.
Подготовлено Profinance.ru по материалам Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Rio Tinto наращивает поставки железной руды и снижает прогноз по меди