Думаю все, кто занимается инвестированием своих кровных денег, покупая акции на Московской бирже, не могли не заметить в последнее время странного поведения акций, которыми торгует биржа.
Индекс Московской биржи в последнее время падает , и 16 июля был достигнут годовой минимум индекса.
Аналитики объясняют это падение ожиданием повышения ключевой ставки Банком России, из-за чего становятся дороже кредиты, предоставляемые коммерческими банками акционерным обществам, что отражается на их основной деятельности, а кроме того, акции становятся менее интересными инвесторам, чем вклады в банках, и часть инвесторов уходит с рынка, унося деньги с собой.
Влияют и другие факторы, в частности, геополитическая нестабильность и макроэкономические риски, снижение цен на нефть и изменение курса доллара.
Некоторые аналитики считают, что на снижение индекса Московской биржи оказала влияние и целая череда довольно крупных дивидендных гэпов.
И вот по-поводу поведения акций перед дивидендным гэпом и хотелось мне сегодня поговорить отдельно. Посмотрим примеры поведения некоторых акций.
- НЛМК. В мае, перед дивидендной отсечкой, ее акции, как и "положено" после объявления дивидендов, росли, достигли максимального уровня 255 руб., сразу после дивидендной отсечки, как это обычно бывает, упали, но дивидендный гэп составил 58 руб, против ожидаемых 25, а сегодня курс этой акции 165 руб, и цена ее продолжает падать.
- Северсталь. 27 мая, почти за двадцать дней до отсечки, курс этой акции составлял 2004 руб., однако, вместо того, чтобы расти, как это обычно бывает после утверждения акционерным собранием решения о выплате дивидендов, курс этой акции буквально за несколько часов того же дня упал до 1800 руб. Оставаясь примерно на этом уровне, акция 17 июня подошла к дивидендной отсечке, после чего рухнула до 1600 руб и продолжала снижаться сначала до 1500 руб., а потом и до 1400 руб.
Северсталь была, можно сказать, первой ласточкой нетипичного поведения акций перед выплатой дивидендов. Было не только резкое падение за 20 дней до дивидендной отсечки, когда обычно акции растут, а инвесторы стремятся купить акцию пораньше, но и нетипичное неостановимое падение и дальше, вплоть до сегодняшнего дня, более чем вдвое превышающее сумму дивидендов. Падение - 560, дивиденды около 230.
Но особенно нетипичным было поведение дивидендных акций в июле, когда сразу несколько акций, одна за другой, собрались выплатить дивиденды, причем немалые. Среди них:
- Татнефть, последний день покупки для включения в реестр акционеров (далее - ПД) - 8 июля;
- Сбербанк, ПД - 10 июля;
- МТС, ПД - 15 июля;
- Сургутнефтегаз ап, ПД - 17 июля
Все эти акции объединило одно: перед гарантированной, решением акционерного собрания, выплатой дивидендов, причем в не малой сумме, они не росли, а падали. Я на бирже 4 года, но такого необычного поведения акций солидных эмитентов не помню.
К концу торгового дня 17 июля, после которого ожидается дивидендная отсечка, потери некоторых инвесторов, заранее купивших эти акции, составят около 40 процентов! Это очень похоже на спланированную акцию.
Здесь интересно еще и то, что БКС Экспресс, услугами которого многие инвесторы пользуются: смотрят курсы акций, графики, читают аналитику их экспертов, биржевые новости, буквально в последний день покупки акций вдруг опубликовал негативное мнение о МТС, что конечно, не добавило энтузиазма инвесторам к их покупке, и способствовало снижению курса этих акций перед дивидендной отсечкой, так как к мнению специалистов БКС Экспресс прислушиваются, особенно инвесторы с небольшим опытом биржевой торговли.
Негативное мнение этот же ресурс опубликовал и по акциям Сургутнефтегаза ап накануне дивидендной отсечки.
Причем основание негативной информации непонятно от слова совсем, так как какое именно корпоративное событие предстоит, неизвестно, а на официальном сайте Сургутнефтегаза ее тоже нет.
Если посмотреть на поведение курса этих акций в торговые дни перед дивидендной отсечкой, то можно было заметить, что курс акций словно приклеенный топчется на месте около низких цифр, а как только вы пытались выставить заявку на продажу по курсу, чуть выше текущего, тут же вбрасывались другие заявки с низким курсом, а ваша улетала далеко и надолго, вынуждая вас сбросить цену акции, иначе - не продать, а деньги нужны.
Еще одна интересная деталь состояла в том, что в отдельные дни абсолютно все акции на бирже падали, а в другие, правда теперь уже довольно редкие дни - абсолютно все акции вдруг росли. Видимо, абсолютно все факторы, перечисленные аналитиками вдруг одновременно появлялись, и так же одновременно исчезали.
Вот то, что сейчас происходит на Московской Бирже, на мой взгляд, является такой же загадкой, как и загадка гибели группы Дятлова, которую я, как и многие другие, пытаюсь разгадать. Правда сегодня мы говорим о другой загадке.
Аналитики объяснений этому не дают. Более того, делают вид, что ничего не происходит, все, как обычно, дают стандартные объяснения нестандартным вещам. А бедные инвесторы ведут испуганные диалоги друг с другом из разряда, что происходит и что делать. Намекают на то, что причина очень серьёзная и о ней можно только догадываться.
Да, действительно, мы живем во времена нестабильного международного положения, словно на вулкане. Никто не может точно сказать, что будет завтра.
И, возможно, этим пользуются те, кто хотел бы дестабилизировать ситуацию на биржевом рынке, посеять панику. При этом люди реально теряют деньги, которые заработали своим трудом, и часть которых решили инвестировать на бирже. Я часто вижу сообщения о том, что инвесторы направляют на биржу полученные дивиденды, часть зарплаты, чтобы обеспечить себе и своим детям будущее. Для них важна каждая копейка. И таких инвесторов немало.
Но то, что происходит, все больше напоминает нечестную игру. В наше время с помощью цифровых технологий и Интернета не так уж трудно разработать программу типа "ты мне - я тебе".
Допустим, два или более предприимчивых человека, действуя для себя или в интересах юрлица, разработали программу автоматического формирования заявок на основе предварительно заданных этими лицами параметров сделок и курса и гоняют эти заявки, что называется, туда-сюда, имея не такие уж большие денежные средства. Один - на продажу, другой на покупку, потом на оборот. Встречные заявки всегда выполняются. Причем заявки эти крутятся вокруг одних и тех же курсов. Делает это автомат, быстро и синхронно, не позволяя никому со стороны влезть в их игру. Этим можно объяснить стояние на месте курсов продажи и покупки, фейковую продажу по мусорному курсу. И это при миллиардных оборотах, когда, казалось бы, курс должен меняться, ведь не могут же все участники торгов договориться держать один и тот же курс. Им это просто невыгодно.
Главная цель игроков - снизить курсы, тормозя работу честных инвесторов, не давая им поднять курс и выйти с торгов, если не в прибылях, то хотя бы с минимальными потерями. Ведь процесс торговли ограничен во времени, а затяжка времени как раз и не дает возможности честным инвесторам провести свою заявку. В конце торгового дня, перед закрытием, эти люди могут купить себе нужное количество акций по низкому курсу, а в начале следующего торгового дня - продать по более высокому. Работают автоматы, все под контролем. И акций много, и дивиденды получат и навар от небольшого изменения курса.
Возможно, это фантастика, это не реально, скажете вы. Возможно. Но возможно и то, что это реальность нашего времени, когда совершаются некие финансовые игры на биржевом рынке, которые выгодны только одной стороне.
Что-то непонятное на бирже происходит и все меньше и меньше предсказуемости и все больше и больше шоков сродни тем, что случились во время обвала на бирже в 2022 году. Кому это выгодно, не понятно.
Контролирует ли ЦБ РФ, что происходит на бирже, тоже не понятно. Сплошные вопросы. А кто-то влез в долги на ровном месте и неизвестно, сможет ли пережить искусственно созданный кем-то обвал.
.