Когда читаешь какие то новости, в которых слишком много совпадений, или когда исследуешь прямые экономические зависимости одних компаний от других, то волей-неволей начнешь верить в конспирологию. Одна из самых значимых и более менее обоснованных теорий - это теория, которая гласит, что есть группа лиц, осуществляющая теневое управления экономикой всей планеты. Объективности ради под эти самые группы лиц отлично подходят инвестиционные фонды из так называемой "Большой тройки": BlackRock, Vanguard, State Street Corporation. Об одном из таких и пойдет речь сегодня.
Начнем с начала.
Помните статью про биржевые индексы? там мы рассказывали по S&p500 - это индекс объединяющий 500 самых капитализированных компаний из США. Вот на сегодняшний день все три инвестиционных фонда владеют долей акций с правом голоса на собраниях акционеров в 440 компаниях из этого списка. В частности они участвуют в назначении их высшего руководства. Плюсом ко всему самый "черный" из тройки, как по репутации так и по названию - BlackRock владеет блокирующим пакетом акций (более 5%) в более чем 1800 публичных компаний США. Про саму "Черную Скалу", как раз и расскажем подробнее.
1985 год. Основание.
Выходцы из руковдства Lehman Brothers- Питер Петерсон и Стивен Шварцман основывают американскую инвестиционную компанию Blackstone. Цель создания - заработок на консультировании в области сделок по слияниям и поглощениям. Со временем профиль сменился и сегодня "Черный камень" имеет крупнейший в мире капитал в недвижимости.
Далее о деньгах под управлением
1988 год. $0 млрд в управлении. Внутри Blackstone Group создается компания, специализирующаяся на инвестициях. "Скалу" основали восемь человек во главе с Лоренсом Финком, выходцем из еврейской семьи, сыном преподавательницы английского языка и владельцем обувного магазина. Собственно свое название BlackRock появится лишь в 1992 год. $17 млрд.
1994 год. $53 млрд в управлении. Не смотря на такой размер капитала под управлением, Черная Скала продается PNC Financial Services всего за $240 млн.
1999 год. $165 млрд в управлении. BlackRock становится публичной компанией, при этом 70% акций осталось у Financial Services.
2004 год. $342 млрд в управлении.
2005 год. Покупка страхового холдинга MetLife за $375 млн.
2006 год. Объединение с Merrill Lynch Investment Managers, которые выкупили себе 49,5 % акций из доли PNC.
2009 год. Покупка компании Barclays Global Investors за $13,5 млрд.
Далее в ру сегменте интернета вы не найдете подробностей о размере капитала под управлением вплоть до 2020 года. Да и в принципе весь основной материал описанный выше - это выжимка из статьи американского интернет издания, специализирующегося на истории компаний www.companieshistory.com. В целом нам оно и не особо важно, поэтому смело перепрыгнем через декаду.
2024 год. $10,6 трлн в управлении.
Далее о специализации.
Основной вид деятельности Черной скалы на самом деле не прямые денежные инвестиции, как это может показаться. Это лишь приятный бонус от управления чужими деньгами. В чем "Скалолазы" действительно сильны - так это в консалтинге и аналитике.
Они как никто другой знают все о том, как нужно управлять деньгами/ компаниями/ рисками/ людьми. И предоставляют свои услуги не только компаниям из разных отраслей, но и даже своим прямым конкурентам. Хотя последнее - спорно, на таком уровне они скорее не конкуренты, а товарищи по серьезному бизнесу - управление экономиками стран.
Арабская ночь по-американски.
Каждый из понимает, что анализировать настолько много информации и принимать решения без помощи какого то отработанного механизма физически не получится. Вот и в BlackRock это поняли. Долго и упорно они вели разработку своего ПО для анализа данных. Тот самый искусственный интеллект, который знает всё и обо всех. И они создали такой. Называется ALADDIN - Asset Liability and Debt and Derivative Investment Network (если перевести, то получится: сеть для инвестиций в активы, пассивы, долговые обязательства и деривативы). Сам Лоренс Финк в бытность трейдером в Первом Банке Бостона из-за ошибки в настройке своего торгового робота умудрился потерять под сотню миллионов вечно зеленых, и к созданию "Аладдина" подошел очень скрупулёзно.
На данный момент этот искусственный интеллект сдается в аренду и другим инвест. фондам, и в общей сложности при его помощи управляется капитал в размере (как говорил Задорнов, воздуха наберите) $21 трлн! Опираясь на него свои торги ведёт абсолютно каждый банк и фонд с Уолл-стрит, более 20 000 трейдеров по всему миру. В общей сложности под его контролем половина ETF фондов (ETF - публичный инвест. фонд), более 17% рынка облигаций, и по последним данным более 10% мирового фондового рынка.
Причем как и любой другой ИИ "Аладдин" сначала много лет учился на исторических данных. Когда именно он был создан точно сказать не получится, ибо как и у любого ПО у него были и альфа версии и бета, но в 2000 году он уже несколько лет как работал в полную силу. И когда в этом же году случился знаменитый крах рынка в США, названный "Пузырь доткомов", а капиталы начали перетекать в облигации, наш ИИ стал победителем в "абсолютке", выдав наибольшее количество точных прогнозов.
Даже Федеральная Резервная Система (аналог нашего Центробанка) США обращалась к BlackRock, во время ипотечного кризиса 2008 года. Тогда рухнул Lehman Brothers правительство штатов призывали к спасению следующего по капитализации банка - Bear Stearns. И именно "Черная скала" на основе данных "Аладдина" давали советы насчет того, кого именно спасать. Так что да, ИИ спас экономику Америки, а может и не только ее.
В период после 2010-го года Финк увольняет весомую часть своих управляющих фондами, и ставит им на смену обновленную версию Аладдина. Этот проект Ларри называет поэтично: "Monarch".
Эпоха 2020-ых.
Во время эпидемии COVID-19 ФРС снова обратились к BlackRock за консультациями по спасению экономики от очередного кризиса. И последние от имени ФРС приобрели активов на сумму в $750 млрд, выкупив большую часть долговых обязательств по акциям на фондовом рынке штатов.
А вот в марте 2022-ого Скала потеряла $17 млрд по своим Российским активам из-за начала СВО. По отчетам самой компании их клиенты держали около чуть больше этой суммы в российских акциях. Если пересчитать на рубли - то это 1,02 триллиона рублей. Бюджет России на 2022 год - 25,02 триллиона рублей.
Август 2022 года. BlackRock начинает ликвидацию фонда, ориентированного на РФ Russia ETF. На пике стоимость российских бумаг в фонда превышала $800 млн.
Осень 2022 года. BlackRock Подписывает Меморандум о взаимопонимании с Мин. экономики Украины, согласно которому будет создан инвест. фонд объемом до $100 млрд. После чего Скала стала владеть мажоритарными пакетами акций в украинских предприятиях связанных с энергетикой, логистикой и сельским хозяйством. А инвестиции в обслуживание государственного долга Украины и кредиты предоставлялись под обеспечение ключевых компаний в этих отраслях. Кстати на сегодняшний момент половина из 40 млн гектар сельхоз угодий Украины принадлежат международным компаниям, подконтрольным BlackRock.
2023 год. В состав директоров BlackRock входит гендиректор крупнейшей в мире нефтедобывающей компании Saudi Aramco - Амин Нассер. Так же BlackRock становится крупнейшим фондом инвестировавшим в экономику Бразилии - они держат акции в более 40 ключевых компаниях в стране, в 6 из которых являются мажорами.
В заключении
Как было сказано в начале - BlackRock не одни такие. Есть подобные им киты, о которых мы обязательно расскажем в будущем. Причем самое интересное - все они заинтересованы в обоюдном развитии. Почему? - потому что все они являются держателями акций друг друга. Эдакая система взаимной поддержки. Причем крайне замотивированная.
Ключевым успехом, безусловно можно назвать инвестирование в развитие технологий по анализу данных и прогнозированию. Что то в начале 90-ых Финк понял. И понял очень правильно. Безусловно талант и хватка к управлению кадрами являются одним из основных факторов роста компании, и умение прогнозировать не выросло на пустом месте. Но все же лампа Аладдина неплохо так способствует уменьшению рисков при такой крупной игре.
Кстати у нас есть свой аналог Аладдина. Да на порядки проще, но тоже неплохо так уменьшает степени риска при торговле валютой! а главное легко ее автоматизирует!
подробное об этом мы рассказываем в нашем Телеграм канале.
______________________________
А если интересно узнать о трейдинге, и о том, как на этом зарабатывать -
Подписывайся на наш Телеграм канал ⏬⏬⏬
Подписывайся на наш Ютуб канал ⏬⏬⏬
Подписывайся на наш Дзен ⏬⏬⏬