Кредитный рейтинг облигаций ХКФ банка находится на уроне A(ru). Однако, у эмитента статус «под наблюдением», что означает высокую вероятность пересмотра рейтинга агентством.
Хоум Банк входит в ТОП-10 банков России с клиентской базой более 20,3 млн человек и розничным кредитным портфелем порядка ₽180 млрд. Менеджмент до конца года планирует завершить слияние с Совкомбанком.
🐳КИТовые аналитики выделяют облигацию ХКФ Банк, БО-04 на фоне корпбондов с фиксированным купоном.
• ХКФ Банк, БО-04
• ISIN RU000A103760
• Рейтинг выпуска: A(ru)
• Погашение: 01.06.2026г (1 год и 10 мес)
• Текущий купон 8% (₽19,95)
• Доходность к погашению 21,39%
• Текущая цена 81,8%
Доходность облигации выглядит привлекательной даже на фоне возможного увеличения ключевой ставки Банком России. Постоянный купон позволяет зафиксировать доходность почти на 2 года.
Об эмитенте
Рейтинг от Акра A(ru), от Эксперт РА ruA-. Занимает 33 место среди банков по России.
О слиянии
Совкомбанк объявил о планах по приобретению ООО «ХКФ Банк» 16 февраля 2024 года.
В рамках сделки планируется, что 51-процентный пакет будет приобретен за счет дополнительной эмиссии акций ПАО «Совкомбанк», которые будут переданы акционерам ООО «ХКФ Банк».
Совкомбанк оплатит 90% стоимости допэмиссией своих акций, 10% — деньгами. Стоимость «Хоум банка» оценена в ₽31,45 млрд.
О рейтинговых статусах
Продление статуса «под наблюдением» у Хоум Банка означает, что рейтинговое агентство пересмотрит рейтинг после сделки. Стоит отметить, что Совкомбанку присвоен рейтинг ruAA, прогноз стабильный. И на фоне слияния можно ожидать повышения надежности и, как следствие, оценки эмитента и его облигационных рейтингов.